民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会(huì)开展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外(wài)贸(mào)大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境(jìng)外(wài)客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单(dān)，中(zhōng)国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过(guò)去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的(de)出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单(dān)略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是这(zhè)一(yī)轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告(gào)，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和金(jīn)额(é)或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映(yìng)出(chū)口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)AVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味AVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思着(zhe)当(dāng)期订单(dān)暴增(zēng)。短期之(zhī)内(nèi)海(hǎi)关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势。AVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思ong>

　　二、广交(jiāo)会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)的进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参(cān)展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放(fàng)境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流(liú)结(jié)构(gòu)上境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益(yì)客户(hù)占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关(guān)，部(bù)分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型企业则(zé)反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸(mào)企业(yè)反馈今年订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对外关(guān)税的(de)决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业(yè)是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产品(pǐn)的(de)订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为(wèi)转移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》