近(jìn)期市场风(fēng)向变动，北向资(zī)金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资基金也纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳理发(fā)现，欧洲(zhōu)巨(jù)头施罗德旗下(xià)三只旗舰基金(jīn)同(tóng)时大(dà)手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以(yǐ)来，宁(níng)王股价(jià)震荡上行，虽(suī)较高点仍(réng)有距(jù)离，但部分(fēn)资金开始行(xíng)动。透露什么(me)信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金(jīn)前十大重仓股为中国平安(ān)、招商银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、宁德时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化学(xué)、鼎龙股(gǔ)份(fèn)、芒果(guǒ)超媒(méi)、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基(jī)金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河(hé)娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另(lìng)一只旗(qí)舰(jiàn)基金也(yě)加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截(jié)至4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美(měi)团(tuán)、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵(guì)州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车(chē)产业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰(jiàn)基金(jīn)同时(shí)加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中，施(shī)罗(luó)德国际精选基(jī)金中国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金大中(zhōng)华和施罗(luó)德国(guó)际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不(bù)过(guò)，记(jì)者梳理发现，施(shī)罗德对(duì)中国(guó)新能源车产(chǎn)业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日志(zhì)中解释(shì)道(dào)：长期来看(kàn)，关注三大主题。一(yī)是电(diàn)动车供应链(liàn)；二是技术自(zì)主可控；三是医疗健康基础(chǔ)设施(shī)。

　　为何(hé)看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日(rì)益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动变得越(yuè)来越重要(yào)。转向电(diàn)动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方(fāng)面。中国在(zài)这方面为投(tóu)资者(zhě)提(tí)供了重要的机(jī)会。中国(guó)在电动汽车价值链的供应方面是全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时(shí)中国对(duì)成品车辆的(de)需求方(fāng)面(miàn)也(yě)占据(jù)重要地(dì)位。可能很(hěn)多人(rén)不知(zhī)道(dào)的(de)是，全球2022年销(xiāo)售的所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车(chē)制造(zào)之外，中(zhōng)国也是(shì)全球电(diàn)动车基础设施最(zuì)完善的国家之(zhī)一(yī)。以充(chōng)电桩为(wèi)例，中国平均一个(gè)公共充电桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲是16、美国(guó)是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链中，有(yǒu)许多(duō)公司正在在各自(zì)的(de)领域中建立主导地(dì)位，以某智能组件为例(lì)，它是(shì)电动汽车中(zhōng)用于(yú)电(diàn)池和电机温控的(de)关键组件的生产商。该公司在空调阀(fá)行业(yè)全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动(dòng)汽(qì)车(chē)阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户包括(kuò)特斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始(shǐ)设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球范(fàn)围内继续占据市场份额——在法规(guī)的支(zhī)持下，该公司的增长潜力(lì)是可预见(jiàn)的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另(lìng)一(yī)欧洲巨头(tóu)安(ān)联投资旗舰基金安(ān)联神州A股基金也在3月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁(níng)德时(shí)代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州(zhōu)茅台(tái)、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免、东(dōng)方(fāng)财富、美(měi)的(de)集团、迈(mài)瑞医疗、安井食(shí)品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十(shí)大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓(cāng)幅(fú)度最大的(de)就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对(duì)前(qián)十大重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车(chē)工(gōng)业协会）近日发布的数据显示，2023年(nián)4月(yuè)，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万台公共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实现装车配套(tào)，较去年同期增加2家。但是排名(míng)前3家(jiā)、前5家、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业(yè)动力电池装车(chē)量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看，根据(jù)中国汽车动(dòng)力电池产业创(chuàng)新联(lián)盟(méng)数据(jù)显示，今年4月(yuè)，宁德(dé)时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚(yà)迪(dí)、中(zhōng)创新(xīn)航、亿纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分别为：欣旺(wàng)达(dá)、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚(fú)能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力(lì)电(diàn)池(chí)行业的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁(níng)王”重受青(qīng)睐

　　或许是(shì)基(jī)于优异的(de)业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流(liú)入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入(rù)榜首。北向资金净流入较多的(de)其(qí)它个股还包括宁德时代、工业(yè)富(fù)联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工商(shāng)银(yín)行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银(yín)行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化。北向(xiàng)资金净流出较多的(de)个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的(de)外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超长线(xiàn)投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在(zài)谈(tán)及(jí)为(wèi)何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两(liǎng)大增长机遇一是电动车(chē)二是储能；CATL聪明地(dì)选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方(fāng)面(miàn)它(tā)的市场份额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安(ān)全性(xìng)、生命周(zhōu)期和不含钴等特征而受到欢迎；动(dòng)力电池的(de)企业发(fā)展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基(jī)同(tóng)时(shí)也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来(lái)考察(chá)宁德时代的。

　　不过(guò)，柏几天不见怎么这么湿，没过几天就湿成那样了基也表示，如同所有的投(tóu)资(zī)者(zhě)，他们的判断也(yě)可能是错的(de)。例如，若未(wèi)来新的电池技(jì)术出(chū)现，宁(níng)德(dé)时代(dài)的竞争优(yōu)势(shì)不复。随着电池成(chéng)本(běn)下(xià)降，宁德时代若(ruò)不(bù)能(néng)保(bǎo)持(chí)利润率。宁德时代(dài)和(hé)电动车(chē)厂商的关系若(ruò)不(bù)能维系。这些因素(sù)都会影响柏基对(duì)于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非(fēi)所有的外(wài)资都在(zài)加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨头安本投资旗舰(jiàn)中(zhōng)国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国(guó)A股可持续股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微(wēi)微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规(guī)模35.62亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金(jīn)持(chí)有(yǒu)的前十大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)贵州茅台(tái)、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞(ruì)医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁(níng)波银(yín)行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)几天不见怎么这么湿，没过几天就湿成那样了控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 几天不见怎么这么湿，没过几天就湿成那样了