大家好，简单(dān)看一个基(jī)金经(jīng)理，把新能源全部(bù)砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨论一(yī)个基金经理(lǐ)，海富通的吕越超(chāo)老师(shī)。

　　从其管理的海(hǎi)富通股(gǔ)票混合来看，截至去年年底，持仓基本为(wèi)新能(néng)源(yuán)板块股票。

　　结果到了今年一季度末，已经(jīng)基本清仓了新能(néng)源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通(tōng)股票混合外，其他三只产品也基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越超在一(yī)季报(bào)称(chēng)，在(zài)一季(jì)度的(de)操作(zuò)中，本基金总(zǒng)体(tǐ)把握住了市场的节奏(zòu)变化和结构(gòu)转换，降低了新(xīn)能 源板块的配置权重，较(jiào)好(hǎo)地把握了 TMT 板块(kuài)的投资机会(huì)，组合调整(zhěng)取得(dé)了明显的(de)超额收(shōu)益。

　　另外(wài)，他称，中国特色估值体系所代表的传统(tǒng)实体行业正在被市场(chǎng)一部(bù)分(fēn)“聪明钱”定价，后续(xù)可能成为市场(chǎng)最有持续性的一条结构主线。

　　数据(jù)显示，海富通(tōng)股(gǔ)票混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年以(yǐ)来均取得正(zhèng)收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎么(me)走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主题板块在短期高度依(yī)赖交易，阶(jiē)段性(xìng)失去靠配置(zhì)获(huò)取超额回报的特(tè)征。TMT板块成(chéng)交占全市场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天，上一次(cì)出现持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底的(de)电力设备及新(xīn)能源(yuán)，持续约(yuē)28个交易日，在此期间(jiān)新(xīn)能源ETF累计(jì)收益(yì)率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率为+8.8％，最低累计回(huí)报率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也(yě)呈现出类似特征(zhēng)，尽管(guǎn)热闹(nào)，但不(bù)赚钱(qián)。过去(qù)两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主(zhǔ)题ETF在(zài)内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周时(shí)间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿元，但(dàn)总市值反而减少了6717亿(yì)元，较(jiào)4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型的(de)减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年(nián)通常分为“春季躁(zào)动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势(shì)”“获利(lì)了结”四波行情，春(chūn)季躁动后往(wǎng)往会有一(yī)波明显的调整，时间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对(duì)这种调(diào)整，逢(féng)低加仓是最佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往后续盛夏攻势(shì)大概率创新高。如果今年(nián)在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济(jì)/自主可(kě)控等大产业趋势以政府支(zhī)持力度(dù)进一步加大(dà)、资本开支增(zēng)加、订单增加和(hé)产品(pǐn)销(xiāo)量业(yè)绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重(zhòng)回(耳朵旁的字有哪些字，带右耳朵旁的字有哪些huí)上行趋势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块或(huò)阶(jiē)段性见(jiàn)顶(dǐng)，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成本轮调整(zhěng)标志着AI等(děng)高(gāo)位(wèi)板(bǎn)块或阶(jiē)段性见(jiàn)顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦(yì)或基本(běn)形(xíng)成。本次大幅(fú)调整(zhěng)主要还是因为在(zài)AI相(xiāng)关板块市场情绪处于极值的情况下，叠加上(shàng)述基本面风(fēng)险因(yīn)素逐(zhú)步发(fā)酵，市场内生调整需求出现(xiàn)集中释放。就资本市场而言，或代(dài)表本轮(lún)AI+难(nán)以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 耳朵旁的字有哪些字，带右耳朵旁的字有哪些