近期市场风向变(biàn)动，北向资(zī)金调仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰(jiàn)基(jī)金同(tóng)时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王(wáng)股价震荡上行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但部(bù)分(fēn)资金开始行动。透露什么(me)信号？我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看。

　　欧洲巨(jù)头(tóu)旗下(xià)三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德(dé)国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)中国平(píng)安、招商(shāng)银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金(jīn)大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台(tái)积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下(xià)另一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截(jié)至4月底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时(shí)代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同一(yī)家机构旗下三(sān)大旗舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这三只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金大中华和施(shī)罗(luó)德(dé)国际精选中(zhōng)国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未解(jiě)释(shì)为何基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代。不(bù)过，记者梳理(lǐ)发(fā)现，施罗德对中国新能源车产业(yè)链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日志中解释道：长期(qī)来看，关(guān)注三(sān)大主题。一是(shì)电动(dòng)车(chē)供(gōng)应链(liàn)；二是技(jì)术(shù)自(zì)主可控(kòng)；三是医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳行动变得越来(lái)越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面(miàn)。中国(guó)在这方面为投资者提供了重要的机会(huì)。中国(guó)在电(diàn)动汽车价值链的供应(yīng)方面是(shì)全球的领导者(zhě)，同时中国对成品车辆的(de)需求方面也占(zhàn)据重要地位。可(kě)能很多(duō)人不知(zhī)道的(de)是，全球2022年销售的所有电(diàn)动(dòng)汽(qì)车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之外，中(zhōng)国也是(shì)全(quán)球电(diàn)动车基础设施最完善的国家(jiā)之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平(píng)均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车(chē)供(gōng)应链中，有许(xǔ)多公司正在在(zài)各自的领域中建立主(zhǔ)导地位，以某智(zhì)能组件为例(lì)，它是电动汽车中(zhōng)用于(yú)电池(chí)和电(diàn)机温控的关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空调阀行业(yè)全球市场占有约60％的份额，并在(zài)电动汽车(chē)阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括(kuò)特斯拉(lā)等(děng)全球电动(dòng)汽车专(zhuān)家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车(chē)在全球范围内继续占据市场(chǎng)份额(é)——在法(fǎ)规的支持(chí)下，该(gāi)公司的(de)增(zēng)长潜力是(shì)可预(yù)见的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德也并非孤(gū)例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基金(jīn)安联(lián)神州A股(gǔ)基金(jīn)也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台、中信(xìn)证(zhèng)券、宁德时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈瑞医(yī)疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基(jī)金对前十大重仓(cāng)股(gǔ)逐一加仓，其中(zhōng)加(jiā)仓幅度最大的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超(chāo)40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同(tóng)比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行(xíng)业集(jí)中度(dù)方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能(néng)源(yuán)汽车市场共计36家(jiā)动力(lì)电池(chí)企业实现装(zhuāng)车配套，较去年同期增加(jiā)2家。但是排名前(qián)3家、前5家(jiā)、前(qián)10家动力电池企(qǐ)业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依(yī)旧(jiù)较(jiào)高。

　　企业(yè)排名(míng)来看，根据中国汽车动(dòng)力(lì)电池(chí)产业创新联盟数(shù)据(jù)显示(shì)，今年4月(yuè)，宁(níng)德时没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间代以40.83％的(de)占比持续(xù)领跑，比亚(yà)迪(dí)、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩(xuān)高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能(néng)源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年一(yī)季(jì)度实现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至(zhì)5月14日(rì)，最近(jìn)7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较多(duō)的其它个股还(hái)包(bāo)括宁(níng)德时代、工业富联、贵(guì)州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金(jīn)矿(kuàng)业、建(jiàn)设(shè)银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净流出(chū)较(jiào)多的个股包括格力(lì)电(diàn)器(qì)、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒(héng)瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的(de)外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁(níng)德时代时，写道(dào)：宁德时(shí)代所处(chù)的位(wèi)置是令人(rén)羡慕的(de)。它背后有两大(dà)增长(zhǎng)机遇一是(shì)电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的(de)市场份额是(shì)领先的。此外(wài)，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢(huān)迎；动力电池的(de)企业发(fā)展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计(jì)划(huà)是(shì)一(yī)致的。CATL没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间的领导者(zhě)也(yě)非常有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释(shì)了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不(bù)过，柏(bǎi)基也表示，如同(tóng)所(suǒ)有的投资者，他们(men)的判断也可(kě)能是错的。例如，若未来新的电(diàn)池技术出现(xiàn)，宁(níng)德(dé)时代的竞争优(yōu)势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车(chē)厂商的关系若(ruò)不能维系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基(jī)对于宁德时代的(de)判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的外资都在(zài)加仓宁(níng)德(dé)时代。4月另一欧洲巨(jù)头安(ān)本投(tóu)资(zī)旗舰中国基金“安本(běn)标(biāo)准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微(wēi)减仓宁德(dé)时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有(yǒu)的(de)前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银(yín)行、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互联网或者食品(pǐn)饮料(liào)也颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例(lì)如(rú)，摩根大通旗舰基(jī)金“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民(mín)币(bì)，截至2023年(nián)一季度末，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商银行(xíng)、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月(yuè)基金加仓(cāng)幅度最(zuì)大的(de)为泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中(zhōng)国机遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月(yuè)底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴巴、中国(guó)平(píng)安、招商(shāng)银(yín)行、石药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金加仓阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间