近期(qī)市(shì)场风(fēng)向变动，北向资金调仓换股，外资基金(jīn)也(yě)纷纷(fēn)行动。记者梳理发现(xiàn)，欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时(shí)大手(shǒu)笔加仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但部分资(zī)金开始行动。透露(lù)什么信号(hào)？我(wǒ)们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际(jì)精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号"image1">

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十大重仓股为中(zhōng)国平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德时(shí)代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗(luó)德国际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁(níng)德(dé)时(shí)代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金也加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基(jī)绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾(téng)讯控股(gǔ)2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源(yuán)车产业(yè)链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究(jiū)竟怎(zěn)么(me)回事？

　　资(zī)料显示，这三只基金中，施(shī)罗(luó)德国(guó)际精(jīng)选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选基金大(dà)中华和施罗德国际精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并未解释为(wèi)何基(jī)金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国(guó)新能(néng)源车产业链的看(kàn)重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来看(kàn)，关注三大(dà)主题。一(yī)是电(diàn)动(dòng)车(chē)供(gōng)应链(liàn)；二(èr)是技术自(zì)主可控；三(sān)是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变化的影响日益显现，全球各国的(de)脱碳行动变得越来越重(zhòng)要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一个方面。中国在这方面为投(tóu)资(zī)者(zhě)提供了重要的机会。中国在电(diàn)动汽车(chē)价(jià)值(zhí)链的(de)供应(yīng)方(fāng)面是(shì)全球的领(lǐng)导者(zhě)，同时中国对成(chéng)品车辆(liàng)的需求方面(miàn)也占据重要地(dì)位(wèi)。可能很(hěn)多人不知道的(de)是(shì)，全球2022年销(xiāo)售的所有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制(zhì)造之(zhī)外，中国也是全球电动车(chē)基(jī)础(chǔ)设施最(zuì)完(wán)善的国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均一个公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正在在各自的领域中建立主导地(dì)位(wèi)，以某智能(néng)组件为例，它是(shì)电动(dòng)汽车中用于电(diàn)池和(hé)电机温控的(de)关键组件(jiàn)的(de)生(shēng)产商。该(gāi)公司在空调阀行业全(quán)球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车阀门行业(yè)拥有超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家(jiā)以及(jí)福特(tè)、宝(bǎo)马等原(yuán)始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动(dòng)汽(qì)车在全球范围内继(jì)续占(zhàn)据(jù)市场份额——在法规的(de)支(zhī)持(chí)下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股基金也在3月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规(guī)模(mó)47亿美(měi)元，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美(měi)的集团、迈(mài)瑞医(yī)疗、安井食品(pǐn)、锦江集(jí)团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前(qián)十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加(jiā)仓幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵(guì)州(zhōu)茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万(wàn)台公共(gòng)充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行业(yè)集中度方面(miàn)，今年(nián)4月(yuè)，尽管我国新能(néng)源(yuán)汽车市场共计36家动力电池企业(yè)实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前(qián)5家、前10家动力电池企业动力电(diàn)池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排(pái)名来(lái)看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据(jù)显示，今年(nián)4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续(xù)领跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创新(xīn)航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新(xīn)能(néng)源(yuán)、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科(kē)技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季(jì)度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受(shòu)青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基于优异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的数据(jù)显示(shì)，截(jié)至(zhì)5月14日，最近7天北向(xiàng)资金净(jìng)流(liú)入宁德(dé)时(shí)代15.75亿(yì)元(yuán)，位(wèi)居北向净流(liú)入榜首。北向资金净流入较多的其(qí)它个(gè)股(gǔ)还包括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州(zhōu)茅(máo)台、工商银行(xíng)、北(běi)方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚迪(dí)、中国石(shí)化(huà)。北向资金净(jìng)流出较(jiào)多的个股(gǔ)包括格(gé)力电(diàn)器、中国建筑、东(dōng)方财(cái)富(fù)、中国中免(miǎn)、阳光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆基(jī)绿(lǜ)能(néng)、长(zhǎng)江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长(zhǎng)线投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代(dài)。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为何持有宁德时代时，写道：宁德时(shí)代所处的位置(zhì)是(shì)令人羡慕(m0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号ù)的。它背后有两大增长机遇(yù)一(yī)是(shì)电动车二(èr)是储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸(suān)铁锂电(diàn)池(chí)，这方(fāng)面它的市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因为安(ān)全性、生命周期和不(bù)含钴等特征(zhēng)而受到欢迎；动力电池的企业(yè)发展(zhǎn)与政府的脱碳计(jì)划是(shì)一致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他们(men)如何(hé)通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同(tóng)所有的投(tóu)资者，他们的0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号判断也可能(néng)是(shì)错(cuò)的。例如，若未来新的电池技术出现，宁(níng)德时代的竞(jìng)争优势(shì)不复。随着(zhe)电池成本下降，宁德时代(dài)若不能保持(chí)利(lì)润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不能维系。这些因素(sù)都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在(zài)加仓宁(níng)德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安(ān)本投资旗舰中(zhōng)国基金“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微(wēi)微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规(guī)模35.62亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美(měi)的集团、广(guǎng)联达、宁波银(yín)行。

　　摩(mó)根大通加(jiā)仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互联网或者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国A股机(jī)遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元(yuán)人民币(bì)，截(jié)至2023年一季度末，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)贵(guì)州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化(huà)学、恒(héng)生(shēng)金融、泸州(zhōu)老窖、迈(mài)瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的(de)为泸州(zhōu)老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机(jī)遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模(mó)47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国(guó)平(píng)安、招商银行(xíng)、石药集(jí)团、AIA、平(píng)安银行、美团(tuán)。3月，基金加(jiā)仓阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号