民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于(yú)在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后的(de)中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察(chá)中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企业(yè)。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客(kè)户(hù)及参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优势(shì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中国出口新电动仙女棒是什么东西，仙女棒是用来干嘛的动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调(diào)研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外需(xū)求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模(mó)和(hé)类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口(kǒu)压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工企业(yè)，具备自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出(chū)口订(dìng)单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够(gòu)反映(yìng)出口的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸(mào)展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达(dá)到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每(měi)期涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客流(liú)结构上境(jìng)内(nèi)采购商与(yǔ)境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外(wài)交流比较(jiào)充(chōng)分时(shí)，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商(shāng)结构中，欧美电动仙女棒是什么东西，仙女棒是用来干嘛的客(kè)户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是(shì)当下高效益(yì)客(kè)户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之(zhī)间存(cún)在(zài)贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食(shí)糖(táng)及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为(wèi)转移(yí)产能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 电动仙女棒是什么东西，仙女棒是用来干嘛的