为了让自(zì)己的限售股解(jiě)禁后能获得(dé)好的回报，上市公司董事(shì)长雇人拉抬自家(jiā)的(de)股票价格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最近(jìn)，中国证监(jiān)会网站(zhàn)披露(lù)了一(yī)则行政处(chù)罚决(jué)定书，引发市场关注。时为新美星董事(shì)长何德平和(hé)其配偶黄(huáng)秀芳提供资(zī)金(jīn)，委托蒋(jiǎng)维对新美(měi)星(xīng)进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高公司(sī)股价，以便后(hòu)续自己(jǐ)减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，控制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集(jí)中交(jiāo)易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司(sī)股价，合(hé)计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监(jiān)会(huì)对(duì)此操纵证(zhèng)券(quàn)市场行(xíng)为，罚(fá)没(méi)合(hé)计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露(lù)违法违规(guī)，给(gěi)予警告，并(bìng)处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露的信息，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际控制人何(hé)德平和(hé)他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅(shù)湖(hú)文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自他(tā)们(men)所(suǒ)掌控的上海海得(dé)泽广投(tóu)资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美(měi)星(xīng)”限售(shòu)股于(yú)2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到(dào)保证金后(hòu)，即开始利用(yòng)控制的证券账(zhàng)户并联合(hé)其他市(shì)场(chǎng)资金(jīn)在(zài)二级市场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作(zuò)情(qíng)况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介(jiè)绍认识并联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要(yào)由蒋维与毛明土联(lián)系，传(chuán)递、沟(gōu)通各自(zì)操(cāo)盘(pán)情况(kuàng)，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地共同(tóng)抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞某华(huá)”等35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账(zhàng)户(hù)组），交易“新美星(xīng)”。

　　中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些20222018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)25.95个百分点。账(zhàng)户(hù)组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优势(shì)，连续集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票(piào)交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集(jí)中出(chū)货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合(hé)毛明(míng)土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户(hù)组连续集(jí)中交易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申买量比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总(zǒng)数占(zhàn)总股本比例自2019年(nián)3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达(dá)到峰值，占流(liú)通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持续大量(liàng)买入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入(rù)成交(jiāo)排名第一，至(zhì)2019年(nián)2月(yuè)28日期末持股量(liàng)为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著(zhù)增加。在此期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中(zhōng)拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨幅较(jiào)大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬(tái)期(qī)间：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数(shù)（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一(yī)价(jià)或(huò)市价(jià)申买2,950,300股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个(gè)百分点，偏离同(tóng)期(qī)行(xíng)业指数22.28个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户组(zǔ)还多次实(shí)施盘中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测(cè)算，扣除(chú)佣(yōng)金和相关税(shuì)费，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财(cái)、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价(jià)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提出多点(diǎn)申诉意见，请求不(bù)予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第二，在案(àn)证据不足以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平或(huò)黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合他(tā)人操(cāo)纵股价，一是“市值(zhí)管(guǎn)理”不等同于“操纵(zòng)证券(quàn)市场(chǎng)”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系(xì)委托理财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人(rén)讨论交易新(xīn)美星的(de)情况(kuàng)告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案股(gǔ)东名册(cè)并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东(dōng)名(míng)册；四是蒋维没有与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各自账户交易新美星的盈亏分配进行约定；五(wǔ)是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)不(bù)能控制(zhì)蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获(huò)得黄(huáng)秀(xiù)芳资金(jīn)后部(bù)分用于(yú)偿还债(zhài)务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对毛明土(tǔ)账户(hù)组、李传武账(zhàng)户组交易行(xíng)为承担(dān)责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录的合(hé)法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不(bù)知情(qíng)、未参与(yǔ)，且何(hé)德(dé)平(píng)与黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动人(rén)中一方存在(zài)不当行为，不应推定或(huò)认定另一方(fāng)承担(dān)责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户(hù)的(de)控(kòng)制关系、委(wěi)托理财关(guān)系等提(tí)出(chū)了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事(shì)人及其代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本案为多(duō)个主(zhǔ)体参与、多个环节实(shí)施(shī)、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)资(zī)金作为保证金，委托其通过二级市(shì)场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉并(bìng)参(cān)与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)有(yǒu)共同影(yǐng)响“新美星”股价(jià)的意图和(hé)目(mù)标(biāo)，共同商议、谋划(huà)操盘、拉(lā)抬股价(jià)，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法期间和责(zé)任承(chéng)担，证(zhèng)监会表示，由于2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的(de)账户交易(yì)“新美星”客观上为后续(xù)的(de)合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋(jiǎng)维(wéi)笔(bǐ)录，毛明土知道(dào)蒋(jiǎng)维和上市公(gōng)司的(de)合作，知道(dào)蒋维已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才(cái)愿意买(mǎi)入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一(yī)致。在(zài)此基础上，在认(rèn)定及处罚(fá)时(shí)将合谋(móu)各方视(shì)为一个整体，不区别对待(dài)各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第(dì)七十(shí)七条第一(yī)项(xiàng)规定(dìng)，构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第二(èr)百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的相关(guān)情(qíng)况，行(xíng)政处罚决(jué)定书(shū)披露，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上(shàng)市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减持(chí)“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于(yú)何德(dé)平信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提出(chū)：第(dì)一，海得(dé)泽广与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不存在(zài)代持，涉案(àn)股份系海得(dé)泽广为兰(lán)某代持(chí)，股(gǔ)份减(jiǎn)持决策由(yóu)海得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账(zhàng)户(hù)的原(yuán)因系兰某向黄秀(xiù)芳(fāng)归还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代(dài)持成立，何(hé)德(dé)平对借款、还款等事项，不参(cān)与、不知情，没(méi)有主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某等询问(wèn)笔录、海(hǎi)得(dé)泽广交易流(liú)水、资(zī)金流水及(jí)相关银行账(zhàng)户流水，结合(hé)何德平(píng)、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资(zī)金和减持所得系家庭共同财(cái)产，可(kě)以认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美星股票(piào)。当事人所提(tí)相(xiāng)关理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何德平(píng)作为(wèi)上市公司实际控(kòng)制人(rén)，未如(rú)实(shí)告知(zhī)上(shàng)市(shì)公司上述持股情(qíng)况(kuàng)，导致新美(měi)星在相关公告(gào)中均(jūn)未披露相关情况，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法》第(dì)六十(shí)三条规定，何德平的(de)行(xíng)为构成2005年(nián)《证券法》第一百九(jiǔ)十三条(tiáo)第三(sān)款规(guī)定的情形。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就信(xìn)息披(pī)露(lù)违法(fǎ)行为，对何德平(píng)给(gěi)予警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022