5月(yuè)12日晚间，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，国内千(qiān)亿私募景林资产递交了截至2023年3月(yuè)31日的(de)第一(yī)季(jì)度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内管理(lǐ)超千亿元人民币的(de)对(duì)冲基金机构，亦(yì)是(shì)内(nèi)地少有的进行大手笔持(chí)有美股(gǔ)的买方机构(gòu)之(zhī)一，景林的动向受到(dào)了市(shì)场广泛的关注(zhù)。

　　1

　　千亿私募景林资(zī)产(chǎn)持仓(cāng)曝光(guāng)

　　报(bào)告(gào)期内，景(jǐng)林(lín)资产整体持仓规模小(xiǎo)幅提升至17.29亿(yì)美元，折合人民币120.2亿(yì)元，相较(jiào)于2022年四季度的16.29亿美元规模，环比增幅6.14％。

　　数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，截止2023年一(yī)季度末，景(jǐng)林资产在(zài)美股市场持有(yǒu)34家上市(shì)公(gōng)司(sī)的股票。其中，前十(shí)大(dà)持仓标的在总市值中的占比(bǐ)下降到77.89％，上(shàng)季度这一数据(jù)为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建仓5只股(gǔ)票，分别为(wèi)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来、booking。清(qīng)仓和(hé)减持方面，景(jǐng)林资产一季(jì)度前(qián)五大卖出标的包括：京东(dōng)、满(mǎn)帮、贝壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林资(zī)产(chǎn)美股持仓前十大重仓(cāng)股(gǔ)分别为：拼多多(duō)、新东方、网易、META PLATFORMS、中通(tōng)快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科(kē)。

　　景(jǐng)林美股头号重仓(cāng)股依旧是拼(pīn)多多，与(yǔ)上季度对比(bǐ)，景林(lín)资产减(jiǎn)仓了133.85万股，较上(shàng)季度持仓数(shù)量下降24％。

　　此前，景林连(lián)续三个(gè)季(jì)度增持拼多多。2022年二(èr)季度增持(chí)拼多多24.02万(wàn)股，三季度增(zēng)持123.39万(wàn)股，四季度(dù)则增持233.75万(wàn)股，一次比一次猛。拼多多也(yě)不负(fù)众望(wàng)，从股(gǔ)价表现看(kàn)，拼多多去年二(èr)、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼多多的上涨(zhǎng)势头(tóu)在今年2月初便戛然而止了，景林资产在此前“越跌越(yuè)买”的(de)策略(lüè)奏(zòu)效后，或许在股价“掉头”之际进行了止盈操(cāo)作。？？？

　　此外，一季(jì)度景林(lín)新建仓(cāng)的英伟达，空(kōng)降前十大重(zhòng)仓(cāng)股第七位，一(yī)口气买入32.53万股，一季度末持(chí)仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年(nián)以来英(yīng)伟达累(lèi)计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局(jú)教育股(gǔ)，与高(gāo)毅“唱反调”

　　一季度，景林资产在美股的操作(zuò)中(zhōng)，最为亮(liàng)眼的当(dāng)属重(zhòng)点加仓教育股。

　　数据显示(shì)，截至今年一(yī)季度末(mò)，景林资产持有新东方(fāng)430万(wàn)股，环(huán)比去(qù)年(nián)底加仓368.8万股，期末持股(gǔ)市值超1.6亿美(měi)元，一跃成为景林资产的第二(èr)大(dà)重(zhòng)仓股。与此同时(shí)，景林资(zī)产一季度(dù)还建仓了(le)好未来，期末持股数量达224.6万(wàn)股。

　　今年以来，上述两只教育个股股价均处于(yú)震荡(dàng)态势，并(bìng)无(wú)太多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资(zī)产认为，从全行(xíng)业来看，不同年龄(líng)层(céng)的用户(hù)对“教育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应对考试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。双减政策推行之(zhī)后(hòu)，目前行业政策环境趋于稳定，但过程中(zhōng)很多(duō)公司退出离开(kāi)，使得行业(yè)竞争(zhēng)格(gé)局趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　“从(cóng)行业龙头公司本身来说，凭借多年积累的口(kǒu)碑和公信力，品牌的(de)护城(chéng)河依然很深。个别头部企业在K9学科之外(wài)的教(jiào)育领域业务(wù)基础扎实，原有的留(liú)学等业(yè)务恢(huī)复增(zēng)长(zhǎng)，同(tóng)时素(sù)质教(jiào)育、直播电商业务等新业(yè)务成(chéng)为新的增长驱动力。且公(gōng)司的利润和现金(jīn)流(liú)稳(wěn)中(zhōng)转好，同时账上资金充足(zú)，当时的估(gū)值下有足够的(de)安(ān)全边际。在过去几个季度的财(cái)报(bào)中(zhōng)，我们(men)看到(dào)了(le)相关的积极信(xìn)号。”景林资产表示。

　　值得一(yī)提(tí)的(de)是(shì)，高毅资产对于(yú)教育(yù)领域(yù)也颇为看好，但是标的选(xuǎn)择似乎与景林资产(chǎn)存在分歧。

　　美国证券交易委员(yuán)会公开资料显示(shì)，截至今年一季度末，高毅资产(chǎn)持有新东方24.4万(wàn)股，相比于去年底减仓(cāng)超(chāo)10万(wàn)股，减仓比例接近(jìn)三成。而一(yī)季度高毅资产(chǎn)大(dà)举买入近(jìn)156万股好未来，相比(bǐ)于去年(nián)底增持幅度达(dá)112％。

　　周冬雨高考成绩是多少分，周冬雨高考分数是多少>3

　　但(dàn)斌深夜难眠(mián)，炮(pào)轰市场(chǎng)投机之风

　　自五一节(jié)过后(hòu)，传(chuán)媒、游戏板块成为资金炒作AI的(de)重点方(fāng)向，中特估(gū)支线也(yě)由暗(àn)转明，晋升市场第二大主线。

　　可好(hǎo)景不长，本周中特(tè)估仅热(rè)闹了一两(liǎng)天，随(suí)后(hòu)便开始(shǐ)持(chí)续下跌，传媒、游(yóu)戏(xì)板块(kuài)更是(shì)大幅杀跌，高位股接连跳水(shuǐ)。

　　（本(běn)文内容为客观数(shù)据信息罗列，不(bù)构(gòu)成任何投资建议(yì)）

　　此前连续24个交(jiāo)易日成交额(é)超万亿元阶段纪(jì)录(lù)，在本周遭遇终(zhōng)结。周三时(shí)，市(shì)场成交量尚且(qiě)保持在1.2万亿水平，周四(sì)便陡然跌破(pò)万亿，5月11日和5月12日成(chéng)交额(é)连续两日萎(wēi)缩，分(fēn)别(bié)为8973.19亿元和8495.91亿元，沪(hù)深两市陷入缩(suō)量震荡阶段。

　　面(miàn)对市场的急剧降(jiàng)温，市(shì)场观点认为，主要原(yuán)因(yīn)是5月11日晚间发(fā)布的金融数据大幅低于预(yù)期。

　　据国盛证券(quàn)，4月新增(zēng)信贷7188亿元，虽然同比多增(zēng)734亿元，但是(shì)考虑到去年4月(yuè)基(jī)数的异常，因而与往年(nián)相(xiāng)比，今年4月(yuè)信贷则是(shì)明显跌落，而今年4月信贷(dài)低于2021年同(tóng)期7512亿元。居(jū)民贷款(kuǎn)回落再度成为信(xìn)贷回(huí)落的主要(yào)原因。而(ér)企(qǐ)业中长期贷款继续保持同比多(duō)增，4月同比多增4017亿(yì)元至(zhì)6669亿(yì)元。信贷下(xià)滑(huá)带动社融增速回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年4月(yuè)相比，今年4月同比少增6370亿(yì)元。

　　署名(míng)光大证券的点评(píng)称，4月下旬票据(jù)利率先下后上，并不意(yì)味(wèi)着贷款(kuǎn)好转(zhuǎn)了，主要(yào)因为今年(nián)国股行NIM和营(yíng)收压力很大(dà)，一直在压降票据(jù)等(děng)低效资产，对分行收票额(é)度(dù)控(kòng)制很(hěn)严。4月前两旬已经收了很多(duō)票，后(周冬雨高考成绩是多少分，周冬雨高考分数是多少hòu)面(miàn)改用其他贷款(kuǎn)来(lái)冲。5月上旬票据已经快要接近零(líng)利率了，信贷再度(dù)出现(xiàn)深度(dù)负增长，这是4月信(xìn)贷斜率过于陡峭化产生的(de)后果(guǒ)，5月份的贷款可能仍然不太(tài)乐观。

　　在这种背景之下(xià)，市场(chǎng)要想(xiǎng)好起来，必然(rán)要让大家看(kàn)到(dào)宽信用的信号出现，而这可(kě)能还需要一定的时间。

　　当前市(shì)场存量资(zī)金博弈(yì)的背景(jǐng)不改(gǎi)，而两(liǎng)大主线人(rén)工智(zhì)能和(hé)中特估，今年已然累计不小的涨幅。中特估这边(biān)，本(běn)月还有多只央企ETF等待进(jìn)场，而人工智能(néng)这(zhè)边，在未有(yǒu)增量资金(jīn)进场的情况之下，再(zài)想继(jì)续向上，压力不小。

　　本周大跌之后，但斌更是罕见(jiàn)的在(zài)深(shēn)夜(yè)抒发感想。大谈(tán)公募基金经理的难处，在业绩(jì)和投资信仰之(zhī)间无法两全。紧接着，炮轰当(dāng)下(xià)市场投机(jī)之(zhī)风大盛(shèng)，认(rèn)为当(dāng)下周冬雨高考成绩是多少分，周冬雨高考分数是多少市场(chǎng)交(jiāo)易机制应要有所改变。

　　相信，这不(bù)仅仅只(zhǐ)是(shì)但总一个人的心声。

　　今年以来，市场看着红红火火，但很多投资者都是“买在(zài)3000点(diǎn)，套在3400点”。公募基金经理更是有苦难言，市场上大热的人(rén)工智能，游资(zī)炒作的“星辰大海”，根(gēn)本不符合他们的机构审美。直白点说，市场根本就是绕着(zhe)公募持(chí)仓在(zài)涨。

　　大(dà)家都是有苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 周冬雨高考成绩是多少分，周冬雨高考分数是多少