近期市场(chǎng)风向变动(dòng)，北向资(zī)金调仓换(huàn)股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗(qí)下三只旗舰基金(jīn)同(tóng)时大(dà)手(shǒu)笔加(jiā)仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金开始(shǐ)行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为中国平安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、宁(níng)德(dé)时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生(shēng)物(wù)。4月，基金(jīn)加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基金“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台(tái)积电、腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所(suǒ)、银河(hé)娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规(guī)健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗模14.23亿(yì)美元。

　　截(jié)至4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱(yú)乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构旗下三(sān)大(dà)旗舰基金同(tóng)时(shí)加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗(luó)德(dé)国际精选基金(jīn)中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金大中华和施(shī)罗(luó)德国际精选中国机(jī)遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的(de)基金材料中并未解释为(wèi)何(hé)基(jī)金在4月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代。不过(guò)，记(jì)者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新能源车产业链的(de)看(kàn)重(zhòng)是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供(gōng)应链(liàn)；二是技术自主可控；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着(zhe)气候变(biàn)化的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动变(biàn)得(dé)越来越重(zhòng)要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资者(zhě)提供了重要的机(jī)会。中(zhōng)国在电动(dòng)汽车价值链(liàn)的(de)供(gōng)应方(fāng)面是全(quán)球的领(lǐng)导者，同时(shí)中(zhōng)国对(duì)成品(pǐn)车辆的需求方面也占据重(zhòng)要(yào)地位。可能(néng)很多人不(bù)知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国(guó)销售的(de)。

　　整车制(zhì)造之外，中国也是全球电动(dòng)车基础设施最完善的国家之一(yī)。以(yǐ)充电桩(zhuāng)为例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链(liàn)中，有许多公司正在(zài)在各自的(de)领(lǐng)域(yù)中建立(lì)主导(dǎo)地位，以某智能组件为(wèi)例(lì)，它是电动汽车中(zhōng)用于电(diàn)池和电机(jī)温控的关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球市(shì)场占(zhàn)有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥有超过(guò)90％的市(shì)场(chǎng)份(fèn)额。客户包括特斯拉等(děng)全(quán)球电动汽车专家以及福特(tè)、宝马(mǎ)等原始设(shè)备制(zhì)造(zào)商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车(chē)在全(quán)球范围内(nèi)继续(xù)占据市场(chǎng)份额(é)——在法规(guī)的支持下，该(gāi)公司的(de)增长潜力是可(kě)预(yù)见(jiàn)的。

　　事(shì)实(shí)上(shàng)，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿美元(yuán)，截至3月底，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中国(guó)中免、东(dōng)方财富(fù)、美的集团、迈(mài)瑞(ruì)医(yī)疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代(dài)，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十大重仓股(gǔ)中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会(huì)）近日发(fā)布的数(shù)据显示，2023年(nián)4月，我国(guó)动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公共(gòng)充(chōng)电(diàn)桩，同(tóng)比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度方(fāng)面(miàn)，今年4月(yuè)，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共(gòng)计36家(jiā)动力电(diàn)池企(qǐ)业实现装车配套，较去年(nián)同(tóng)期增加2家。但(dàn)是排名前(qián)3家、前5家、前10家(jiā)动力电池(chí)企(qǐ)业动力电(diàn)池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年(nián)4月，宁德时(shí)代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名则(zé)分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力(lì)电池行业(yè)的(de)龙(lóng)头企业(yè)，宁(níng)德时(shí)代于2023年(nián)一季度(dù)实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入890.38亿(yì)元，同比增长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历史(shǐ)新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基(jī)于优(yōu)异(yì)的业绩(jì)，来自Wind的数据(jù)显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入宁德时代15.75亿(yì)元，位居北向净流入(rù)榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包括宁(níng)德(dé)时代、工业(yè)富联(lián)、贵(guì)州茅台、工商银(yín)行、北方华(huá)创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪(dí)、中(zhōng)国(guó)石化(huà)。北向资金净流出较多(duō)的个股包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国(guó)中免、阳光电(diàn)源、中(zhōng)兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏(bǎi)基在(zài)谈及为何持(chí)有宁德时代(dài)时，写道：宁(níng)德时(shí)代所(suǒ)处(chù)的位置(zhì)是令人羡(xiàn)慕的。它背(bèi)后有两大增(zēng)长机遇(yù)一(yī)是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的市场份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不(bù)含钴等特征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领(lǐng)导者也非常有远见。

　　柏基同时(shí)也解(jiě)释(shì)了：他们如何(hé)通过 “柏(bǎi)基(jī)十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表(biǎo)示，如(rú)同所有的投资(zī)者，他们的判(pàn)断也可能是错(cuò)的。例如，若(ruò)未(wèi)来新(xīn)的电池技术出现(xiàn)，宁(níng)德时代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率(lǜ)。宁德时代和电(diàn)动车厂商的(de)关(guān)系若不能维系。这些因素(sù)都会影响(xiǎng)柏基(jī)对(duì)于宁德时(shí)代的判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资都(dōu)在加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月另(lìng)一(yī)欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)安(ān)本投资旗(qí)舰中国基金“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗(de)前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科(kē)、华测检(jiǎn)测(cè)、招(zhāo)商(shāng)银行、美的集团(tuán)、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时(shí)代之(zhī)外，互(hù)联网或者食品饮料也颇(pǒ)受(shòu)关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根(gēn)大通旗舰基金“摩根(gēn)基金(jīn)-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民(mín)币，截至2023年一季度(dù)末，基金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国(guó)平(píng)安、招商银行、万华(huá)化学(xué)、恒生金融、泸(lú)州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅(fú)度最大的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石(shí)药集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗