近期市(shì)场风向变动，北向资金调仓换股(gǔ)，外资(zī)基金也纷纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金(jīn)同时大(dà)手笔加(jiā)仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始行动。透(tòu)露什么信(xìn)号？我们一起来(lái)看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)中国平安、招(zhāo)商银行、紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)、宁德时代、贵州茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔(ěr)生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施(shī)罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规模14.23亿(yì)美元。

　　截(jié)至4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为腾(téng)讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐(lè)、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵州(zhōu)茅台、深圳国际(jì)。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构旗(qí)下三大旗舰基金(jīn)同时(shí)加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事(shì)？

　　资料(liào)显示，这三只基(jī)金中，施(shī)罗德国际精(jīng)选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大(dà)中华和施罗德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未解释为何基金(jīn)在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的(de)看(kàn)重是(shì)一以贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在(zài)一(yī)份研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关注(zhù)三(sān)大主题。一是电动车供应(yīng)链；二(èr)是技术(shù)自主可(kě)控；三(sān)是医疗健康基(jī)础设施(shī)。

　　为何(hé)看好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影响日益显现(xiàn)，全球各国的脱碳(tàn)行动变(biàn)得越来越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一(yī)个方面。中国在这方面为投(tóu)资者(zhě)提供了重要的(de)机会(huì)。中国在电(diàn)动汽(qì)车(chē)价值(zhí)链的(de)供应方面是(shì)全球的领导者，同时(shí)中国对(duì)成品车辆(liàng)的需求方(fāng)面(miàn)也占据重要(yào)地位。可能很多人(rén)不知(zhī)道的是，全(quán)球2022年销售(shòu)的所有(yǒu)电(diàn)动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售(shòu)的(de)。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也是全球电动车基(jī)础设施最完善的(de)国家之一。以充电桩为例，中国(guó)平(píng)均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应(yīng)链中，有许(xǔ)多公(gōng)司正在在(zài)各(gè)自的领(lǐng)域中建立主(zhǔ)导地位(wèi)，以(yǐ)某智能(néng)组(zǔ)件为(wèi)例，它是电动汽(qì)车中(zhōng)用于电池和电(diàn)机温控的关键组件的生产商。该公司(sī)在空调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的(de)份额(é)，并在电(diàn)动汽车阀(fá)门行业(yè)拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户(hù)包括特斯拉等(děng)全球(qiú)电动汽车专家(jiā)以及(jí)福特、宝马等原(yuán)始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范(fàn)围内继续占据市场(chǎng)份额(é)——在法规的支持下，该公司的(de)增长潜力是(shì)可预见(jiàn)的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例(lì)。

　　另一(yī)欧洲巨头安联(lián)投资旗(qí)舰基金安联神州A股基(jī)金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁德(dé)时(shí)代。

　　这只基金最新(xīn)规(guī)模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月，基(jī)金对前(qián)十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中加仓幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其(qí)余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽(qì)协（中(zhōng)国汽车(chē)工业协(xié)会(huì)）近(jìn)日发布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比(bǐ)增(zēng)长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中(zhōng)度方(fāng)面，今(jīn)年4月，尽管我国新能(néng)源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较(jiào)去年同(tóng)期增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动力(lì)电池企业动力电池(chí)装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看，根据中国汽车动(dòng)力电池产业创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂(lǐ)能(néng)、国轩(xuān)高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5筑梦未来是什么意思，锦时筑梦是什么意思名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂(fēng)巢能(néng)源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速(sù)创(chuàng)历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向资金调(diào)仓(cāng)换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于优异(yì)的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜(bǎng)首。北向资金净(jìng)流(liú)入较多(duō)的其它个股还包括(kuò)宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北(běi)方华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业、建设(shè)银(yín)行、比亚(yà)迪、中国石(shí)化。北向资金净流出(chū)较多的个股(gǔ)包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方财(cái)富(fù)、中国中免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁(níng)王”的外(wài)资还(hái)包括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为何持有宁德时代时(shí)，写道(dào)：宁德时代所处的(de)位置是(shì)令人羡(xiàn)慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增长(zhǎng)机遇(yù)一是电动车二是储(chǔ)能(néng)；CATL聪明地选(xuǎn)择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池(chí)，这(zhè)方面它的(de)市场份额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为安(ān)全(quán)性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征(zhēng)而受到(dào)欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展与政府的脱(tuō)碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有(yǒu)远见。

　　柏基同时(shí)也(yě)解(jiě)释了：他们如(rú)何通过 “柏(bǎi)基(jī)十问”来考(kǎo)察(chá)宁德时代的(de)。

　　不(bù)过，柏(bǎi)基也表(biǎo)示，如同所有的投资者，他们(men)的判断也可能是错的(de)。例如，若(ruò)未来新的电池技(jì)术出现(xiàn)，宁德时代的(de)竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电池(chí)成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持(chí)利(lì)润率(lǜ)。宁(níng)德时代和电动(dòng)车厂商的关(guān)系若不能(néng)维(wéi)系。这些因素都(dōu)会(huì)影(yǐng)响柏基对于宁德时(shí)代的判断。

　　但(dàn)并非所有(yǒu)的外资(zī)都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头(tóu)安(ān)本(běn)投(tóu)资(zī)旗(qí)舰(jiàn)中国基金“安本标(biāo)准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持续(xù)股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模(mó)35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的前十大重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、宁德(dé)时代、中国(guó)中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、爱(ài)尔眼科、华测检(jiǎn)测、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓(cāng)泸州(zhōu)老窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互(hù)联网或者(zhě)食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基(jī)金(jīn)“摩根基金-中(zhōng)国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿(yì)元人民币，截至2023年(nián)一季度末(mò)，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平(píng)安、招商银行、万华筑梦未来是什么意思，锦时筑梦是什么意思(huá)化(huà)学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗、京(jīng)东方。3月基金加仓(cāng)幅度最大(dà)的为泸(lú)州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为腾讯(xùn)控股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)、中国平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平(píng)安银行、美团(tuán)。3月，基金加(jiā)仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 筑梦未来是什么意思，锦时筑梦是什么意思