为了(le)让自己的(de)限售股解(jiě)禁后能获得(dé)好(hǎo)的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价格(gé)，然后高(gāo)位出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国(guó)证监会(huì)网(wǎng)站披露了一则行(xíng)政处罚(fá)决定书，引(yǐn)发市场关注。时(shí)为新美星董事(shì)长何德平和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新美(měi)星进(jìn)行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便后续自(zì)己减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利(lì)用资(zī)金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易新(xīn)美星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规(guī)，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟(jìng)是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信(xìn)息(xī)，新美星董事长、法定(dìng)代(dài)表人(rén)、实际(jì)控制人何德平和他的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时向(xiàng)时任独墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来自他们(men)所掌控的(de)上海海得(dé)泽广投资管理中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得(dé)泽(zé)广）减持(chí)“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星(xīn雅诗兰黛红石榴水适合什么年龄，雅诗兰黛红石榴水适合什么肤质g)”股价(jià)，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开始利用控制(zhì)的证券账户(hù)并联合其他市(shì)场资金在二级市场买入并交易(yì)“新美(měi)雅诗兰黛红石榴水适合什么年龄，雅诗兰黛红石榴水适合什么肤质星”，且在后续操作中(zhōng)向(xiàng)黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了(le)解，这(zhè)场(chǎng)操纵(zòng)股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认(rèn)识(shí)并联(lián)合毛明土、李传武共同操(cāo)纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账(zhàng)户(hù)、资金开始与蒋维共(gòng)同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更好(hǎo)地(dì)共同抬高“新(xīn)美星”股价(jià)。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制(zhì)“俞(yú)某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账户(hù)组(zǔ)），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点。账户(hù)组(zǔ)累(lèi)计(jì)买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金(jīn)额5.82亿元，对应(yīng)卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋(móu)，利(lì)用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股(gǔ)价(jià)、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制(zhì)35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交(jiāo)易“新美星”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申买量比例超20％的交易(yì)日有(yǒu)19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场(chǎng)申(shēn)卖量(liàng)比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流(liú)通(tōng)股(gǔ)达(dá)到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备(bèi)资金优(yōu)势和(hé)持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大(dà)量买入“新(xīn)美星”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末(mò)持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年(nián)3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持股(gǔ)量较(jiào)期初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户(hù)组(zǔ)有两段典型的(de)拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一价(jià)或市(shì)价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利的(de)行为。经(jīng)测算，扣除佣金和(hé)相关税费(fèi)，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股(gǔ)价

　　证监会(huì)不予采(cǎi)纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人(rén)提出多点申诉意见(jiàn)，请(qǐng)求不予处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不(bù)足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何德(dé)平或(huò)黄秀(xiù)芳委(wěi)托，联(lián)合他人操纵股价，一是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券(quàn)市场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系(xì)委托理(lǐ)财关系(xì)，而非操纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股东(dōng)名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也(yě)没有向黄秀芳反馈过(guò)股东名(míng)册；四是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自账户交(jiāo)易新美(měi)星的盈亏分配进行约(yuē)定；五是(shì)蒋维账户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳不(bù)能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部分用于(yú)偿还债务，部分(fēn)用于(yú)非法活(huó)动，属(shǔ)于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李传武账(zhàng)户(hù)组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年(nián)11月25日询问(wèn)笔录(lù)的合(hé)法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供款项不知情、未(wèi)参与，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法(fǎ)律主(zhǔ)体，即(jí)便(biàn)夫妻或一致(zhì)行动(dòng)人中一方存在不当行为，不(bù)应推定或认定(dìng)另(lìng)一(yī)方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武，及(jí)他们的代理人也就(jiù)是否合谋、部分(fēn)账户的(de)控制(zhì)关系、委托(tuō)理财(cái)关系(xì)等提出(chū)了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案为(wèi)多(duō)个(gè)主(zhǔ)体参与、多个环节实施(shī)、环(huán)环(huán)相扣、锁链式的(de)上下游(yóu)衔(xián)接、合作(zuò)，共同完(wán)成的(de)操纵(zòng)行为。在(zài)案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资(zī)金(jīn)作(zuò)为保证金，委托(tuō)其通过(guò)二级市(shì)场(chǎng)交易影响新(xīn)美星(xīng)股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了(le)本案行为；上述行(xíng)为的实质(zhì)是操纵(zòng)股价(jià)，并非合(hé)法(fǎ)理财(cái)。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价(jià)的(de)意(yì)图和目(mù)标，共同商(shāng)议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛(máo)明土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上(shàng)，在认定(dìng)及处罚时将合谋(móu)各方视(shì)为一个整体，不(bù)区(qū)别对待各方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认(rèn)为，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了(le)2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)七(qī)十七条第(dì)一项规(guī)定，构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百零三条所(suǒ)述(shù)的操(cāo)纵(zòng)证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会(huì)决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事长信息(xī)披露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的(de)相关情(qíng)况，行政处罚决定书披露，在(zài)新美星2016年4月(yuè)上市(shì)前(qián)，海得泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳夫(fū)妇持有公司80万(wàn)股股份，占新美星(xīng)上市时总股本的(de)1％。上市后，该(gāi)部分(fēn)股票继(jì)续由(yóu)海得泽广代持，海得(dé)泽(zé)广自2017年(nián)12月(yuè)19日开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何(hé)德平信息披(pī)露违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人(rén)提出：第一，海得(dé)泽广(guǎng)与(yǔ)何德平、黄秀芳二人(rén)不存在(zài)代持，涉(shè)案股份(fèn)系(xì)海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减(jiǎn)持决(jué)策(cè)由(yóu)海(hǎi)得泽(zé)广和(hé)兰某(mǒu)作(zuò)出，海得(dé)泽广(guǎng)将减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决(jué)策(cè)产(chǎn)生(shēng)重大影响(xiǎng)，情节(jié)轻微(wēi)。第三，即便认定代持成立，何(hé)德平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应(yīng)受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不予处(chù)罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某等询问笔录、海得(dé)泽广(guǎng)交(jiāo)易流水、资(zī)金流水(shuǐ)及相关(guān)银(yín)行账户流(liú)水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减(jiǎn)持(chí)所得系家庭共(gòng)同财(cái)产(chǎn)，可(kě)以认定(dìng)海得泽广代(dài)何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新美星(xīng)股票。当事(shì)人所提(tí)相(xiāng)关理由不具(jù)有事实和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，何德平(píng)作为上市公司实际控(kòng)制人，未如实告(gào)知上市公司上(shàng)述(shù)持股情况，导致新美星(xīng)在相关公告(gào)中均未披露(lù)相关(guān)情(qíng)况，导致(zhì)新美星违反(fǎn)2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的(de)行(xíng)为构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第(dì)一百九十三(sān)条(tiáo)第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对(duì)何(hé)德平给予(yǔ)警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 雅诗兰黛红石榴水适合什么年龄，雅诗兰黛红石榴水适合什么肤质