5月9日晚间，A股上市公司金证(zhèng)股份(fèn)发布(bù)的(de)一则(zé)公告，在期货(huò)圈刷屏(píng)。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份(fèn)正在(zài)筹划发行股份及支付现金购买上(shàng)海文华财经(jīng)资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时(shí)募(mù)集配套资金。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市(shì)起(qǐ)开始停(tíng)牌(pái)，预计停牌(pái)时(shí)间(jiān)不超过10个交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经(jīng)系头部期货(huò)软件商。公开资料显示(shì)，截至2021年年末，文(wén)华(huá)财经与国(guó)内139家(jiā)期货公司合作，占国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经PC端交易软件的月(yuè)活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端(duān)随身行软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华(huá)财(cái)经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之(zhī)旅要(yào)追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华(huá)财经首次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止(zhǐ)审查，文华财经(jīng)此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递交招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财(cái)经申请(qǐng)撤回发行上市申请文件，深交所决(jué)定(dìng)终(zhōng)止对其首次公开(kāi)发(fā)行(xíng)股(gǔ)票并在(zài)创业板上市的(de)审核。文华财(cái)经第(dì)二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的公告(gào)显示(shì)，本次交易事项尚处于筹划(huà)阶段，公司(sī)目前正与交易(yì)意向方接(jiē)洽，初步确定的交易(yì)对方包括尚守(shǒu)哲、大连经一(yī)卓远管理咨询合(hé)伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富(fù)新(xīn)兴产业投资合伙企业(yè)（有限合伙）（下(xià)称苏(sū)州(zhōu)中(zhōng)新(xīn)）、上海(hǎi)经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上海经一(yī)）、上海兴富创(chuàng)业投资管(guǎn)理中心（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计(jì)持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司重大(dà)资产重组管理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交易所股票上市(shì)规则(zé)（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本(běn)次交(jiāo)易(yì)前，交易(yì)对(duì)方(fāng)与(yǔ)公司(sī)不存在(zài)关联关(guān)系(xì)。本次交(jiāo)易完成后，交易对方(fāng)尚(shàng)守哲持有公司的(de)股份比(bǐ)例预计(jì)将超过5％，本(běn)次交(jiāo)易预计将构成关联交易。本(běn)次(cì)交(jiāo)易前，公司(sī)无控(kòng)股股东、实际控制人；本次(cì)交易完成后，公司第(dì)一大(dà)股东不(bù)会发(fā)生变化，且不存(cún)在实际支配公司股份表(biǎo)决权超过(guò)30％的(de)股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制(zhì)人(rén)，预计不构成公(gōng)司重大资(zī)产重组。

　　文(wén)华(huá)财经注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事(shì)长兼(jiān)总经理尚守哲。根据(jù)文华财经此前(qián)披露的招股书，截至2021年(nián)年(nián)底，尚(shàng)守哲(zhé)对文(wén)华财经的(de)直接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海(hǎi)经一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方(fāng)中，苏州中新、兴(xīng)富(fù)创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的持股比例(lì)分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利(lì)能力有望提升

　　作(zuò)为金(jīn)融科技全领域服务(wù)商(shāng)，金证股份为证(zhèng)券、基金、银行、期(qī)货、信托(tuō)、交易(yì)所、监管机构等行业客户(hù)提(tí)供全技术栈(zhàn)、全(quán)产品(pǐn)线(xiàn)解决方(fāng)案，同(tóng)时与政府机关、互联(lián)网公司(sī)合作开展包括智慧城市(shì)在(zài)内的数字经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一季报显示，报告期内(nèi)，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务软件收入较上年(nián)同期略(lüè)有增(zēng)长，资(zī)管机(jī)构(gòu)软件(jiàn)收入基本持平。报(bào)告(gào)期内，数字经济业务(wù)因(yīn)验收的大(dà)型(xíng)政(zhèng)务项目成本增幅大于(yú)收入增幅，导(dǎo)致业务毛利(lì)率及利润(rùn)下降。报告期内公司确认投资(zī)收益(yì)-1748万元，较上年同(tóng)期减少2035万元，主要是联营企业(yè)投资收(shōu)益减少(shǎo)所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资(zī)产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份(fèn)2022年年(nián)报显示，报告期内，公司实(shí)现营业收(shōu)入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上市(shì)公(gōng)司股东的净(jìng)利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金证(zhèng)股份实(shí)现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融行(xíng)业的增长主要得益于两方面的因素：一是公司(sī)在证券市场(chǎng)行(xíng)业占有(yǒu)率基础(chǔ)稳定(dìng)，核心产品需求刚性(xìng)，公司加快产品(pǐn)新一代(dài)产品布局、积(jī)极推进(jìn)项(xiàng)目上线(xiàn)验收(shōu)。二是在资管领(lǐng)域加强(qiáng)了(le)资(zī)管IT业务发展力(lì)度，在多个核心(xīn)产(chǎn)品(pǐn)和技术上(shàng)形成领(lǐng)先优势，开始进入收(shōu)获期(qī)。

　　非金融行业业(yè)务(wù是什么关系叫侄子，侄子算自己后人吗)方面，2022年，金证股份收(shōu)入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业务、IT设备(bèi)分销业务及(jí)科技园(yuán)租赁业务。金(jīn)证股份解释称，非金融(róng)行(xíng)业的收入下降，主要由于(yú)公司在数字(zì)经济业务上，不同程度受到需求端(duān)的(de)影响，项目(mù)跟进、工程实(shí)施、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上(shàng)年(nián)增加(jiā)1.97个百(bǎi)分(fēn)点。其(qí)中，金(jīn)融行(xíng)业业务毛利(lì)率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点；非金融科技业务(wù)毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上(shàng)，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利润(rùn)分(fēn)别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元(yuán)和(hé)8512.54万(wàn)元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文华财(c是什么关系叫侄子，侄子算自己后人吗ái)经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万元，综合毛利(lì)率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财(cái)经总资产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负(fù)债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模(mó)和盈利能力(lì)来看，金(jīn)证股份均远高(gāo)于文(wén)华财经，但文华财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是一块优(yōu)质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内(nèi)人士认为(wèi)，如果本次(cì)交易(yì)得以(yǐ)顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华(huá)财经的(de)优质资产注入(rù)后，其盈(yíng)利(lì)能(néng)力(lì)将(jiāng)进一步提升；对(duì)于(yú)文华财经而言，多年(nián)谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，在昨晚发布(bù)的公(gōng)告(gào)中，金证股份并未披(pī)露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要(yào)交易(yì)对方就本次交(jiāo)易签署了《意向协议(yì)书》，公司拟向主要交易对方发行股份及(jí)支付(fù)现金的(de)方式购买其持有的文华财经90.97％的(de)股权。上述《意(yì)向协议书》仅为交易各方关于(yú)本(běn)次(cì)交易的初步(bù)合作意向，交(jiāo)易各方在本次交(jiāo)易中的具体权利(lì)义务以(yǐ)及各项安(ān)排以交易各方(fāng)最(zuì)终签署的正(zhèng)式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了风险提示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚(shàng)未签署正式的交易(yì)协(xié)议，本次交易尚(shàng)需(xū)履行(xíng)必要的内部(bù)决(jué)策程序(xù)，并经有(yǒu)权监管(guǎn)机构(gòu)批(pī)准后方(fāng)可正式实(shí)施，本次交易最终能(néng)否(fǒu)实施尚存在较大不确(què)定性(xìng)。

　　股价(jià)表现上(shàng)，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来(lái)，金证股份(fèn)股价步(bù)入(rù)上(shàng)升通道。截至5月9日(rì)收盘，金证股(gǔ)份股价(jià)报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市(shì)值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 是什么关系叫侄子，侄子算自己后人吗