民生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交织(zhī)背后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会(huì)面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第(dì)一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户(hù)及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大(dà)趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下(xià)降，意(yì)味着(zhe)高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企(qǐ)业(yè)感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需(xū)求较过去(qù)两年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压(yā)力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大(dà)中(zhōng)型(xíng)企业订单(dān)略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来(lái)产业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调(diào)研(yán)，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是(shì)一个重要的拓客(kè)渠(qú)道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意(yì害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些)味着(zhe)当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客(kè)户签订的老订单(dān)相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国(guó)最(zuì)大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历(lì)史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参(cān)展数(shù)量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去2年有明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和(hé)类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征关税，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)产业(yè)转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中(zhōng)国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密(mì)集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大部(bù)分调研企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调(diào)研(yán)系(xì)列之三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些