“非农之夜”不平静！

　　6月(yuè)2日，美国劳工部数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，美国5月(yuè)非农新增就(jiù)业33.9万人(rén)，几乎(hū)是(shì)估计中值19.5万的两倍，为2023年1月以来最大增(zēng)幅。5月失业率为(wèi)3.7％，高于前值3.4％和(hé)预期3.5％，创下2022年(nián)10月以(yǐ)来新高(gāo)。

　　非农就(jiù)业(yè)数(shù)据公布后，美国国债价格盘中跳水(shuǐ)，收(shōu)益率拉升，对(duì)利率前景更敏(mǐn)感的两年期美(měi)债收益率日内升幅扩大(dà)到10个基点以上；美元指数迅速转(zhuǎn)涨，摆脱两周低位。互换合约(yuē)定(dìng)价(jià)显示(shì)，投资者(zhě)预期的(de)美联储7月加息(xī)几率增加，预计未来两次会议(yì)期间将加息25个基(jī)点，6月加息(xī)的几(jǐ)率不(bù)到(dào)50％。

　　三大美国股(gǔ)指集(jí)体高开，早盘均曾涨(zhǎng)超1％，午盘刷新日高时，道琼斯工(gōng)业平(píng)均(jūn)指数涨超740点、涨超2.2％，标普500指数涨近1.7％，纳斯(sī)达(dá)克综合指数涨近1.2％。 最终，三大(dà)指数(shù)连续两日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年(nián)11月30日鲍威尔讲(jiǎng)话暗示12月(yuè)放缓加息(xī)当天以(yǐ)来(lái)最大收盘(pán)涨(zhǎng)幅 报33762.76点(diǎn)，创5月1日以来收盘新高。标普(pǔ)收(shōu)涨1.45％，创5月(yuè)5日苹(píng)果一(yī)季报公布次日(rì)以(yǐ)来最大涨幅(fú)，报4282.37点，纳指收(shōu)涨1.07％，报13240.77点(diǎn)，和标普均创去年4月以来收盘新高。

　　国(guó)际原油(yóu)盘中(zhōng)涨近3％，美(měi)油继续脱(tuō)离两(liǎng)个(gè)月低谷，但未能抹(mǒ)平全(quán)周跌幅(fú)，和(hé)布油均三(sān)周来首次累跌(diē)，市(shì)场(chǎng)焦(jiāo)点转向本周末的OPEC+会议(yì)。黄金在(zài)美元和(hé)美(měi)债收(shōu)益率反弹的打(dǎ)击下持续下行，创两周(zhōu)多来最(zuì)差单日表现。

　　东证衍生品研究院分析师徐颖表(biǎo)示，就5月新增就业人(rén)数而言，美国(guó)劳(láo)动力(lì)市(shì)场存在韧性。可以看到，5月美国非农新增就业33.9万人(rén)，好于市场预期的19万人，同时4月非农(nóng)从25.3万(wàn)上修至25.4万，3月非农(nóng)从16.5万上修(xiū)至(zhì)21.7万，4月和3月合计(jì)上(shàng)修9.3万人(rén)，2023年至今(jīn)平均每月新增就业31.4万。

　　具体来看(kàn)，5月新增就业(yè)主要(yào)集中在(zài)教育与医(yī)疗（+9.7万(wàn)）、休闲与酒(jiǔ)店（+4.8万(wàn)）、专业(yè)及商业服(fú)务(wù)（+6.4万），以及政府部(bù)门（+5.6万(wàn)），信息行业就业(yè)人数减少(shǎo)，私人服务行业整(zhěng)体(tǐ)表现好于4月，生产部门就业(yè)稳(wěn)定，建筑业表(biǎo)现亮眼，与近期房地产(chǎn)市场的反弹一(yī)致，建筑业(yè)新增就业2.5万人(rén)，制造业中非(fēi)耐用品(pǐn)生产(chǎn)连(lián)续三个(gè)月就业人数(shù)减少，与制造(zào)业(yè)目前持续收(shōu)缩的状态吻合(hé)。同(tóng)时她指出，5月(yuè)非农就(jiù)业报告也显示出就(jiù)业市(shì)场边际降温的(de)更(gèng)多迹象，5月失业人(rén)数增加44万至640万，失业率从(cóng)3.4％回升至3.7％，高于市(shì)场(chǎng)预期的3.5％。后续随着各(gè)行业裁员人数的(de)增加，失业率预计会继续(xù)回升，但3.5％的(de)失业率水平基本(běn)是60年代以来的(de)最低水平(píng)，在(zài)失业(yè)率回升至(zhì)4％之前，预计还(hái)不会(huì)引发市场和(hé)官(guān)方的(de)明显担忧(yōu)。

　　此外，劳(lá公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代o)动参与率稳定在62.6％，4月(yuè)职位空缺数量回升，就业市场供需矛盾仍(réng)在，但随着需求降温(wēn)，已经有(yǒu)所(suǒ)缓解，体现为(wèi)工资上涨压力开始降温(wēn)，5月工资增速环比回落至0.3％符合市场预期，同比降(jiàng)至4.3％，低于市场预(yù)期，工资对通胀的助推(tuī)作用缓解后，核(hé)心通胀(zhàng)压力(lì)减弱，美联储进一步加息(xī)的必要性降低。

　　她(tā)表示，美(měi)联储6月利率会议“按兵不动”是(shì)大概率事(shì)件，还需要关注后续公布的5月美国通(tōng)胀数据(jù)，当前的就(jiù)业市场状态可以(yǐ)支撑在通胀压力较大时继续(xù)加息(xī)。美(měi)联储利率会(huì)议落(luò)地前，市场步入振荡盘整状态(tài)，预计美元指数在105附近偏强运行，随(suí)着美国政府(fǔ)债务上限(xiàn)问(wèn)题落地，美债收益率风险偏向上行，预计国际金(jīn)价在1950美元/盎司(sī)附近(jìn)筑(zhù)底。

　　又有变数(shù)？欧佩克+可能会进一步减(jiǎn)产

　　据消(xiāo)息人士声称，在周日（6月4日）的部长(zhǎng)级会议上，欧佩克+可(kě)能会宣布进一步(bù)减产，以提振(zhèn)原油价(jià)格。

　　据悉，可能的选(xuǎn)项之一是额外减产约100万(wàn)桶/日。而此(cǐ)前有报(bào)道称，欧佩克+不太可(kě)能在会议上决定进一步削减(jiǎn)石(shí)油产能。

　　虚虚实实的消息意味着更多的(de)不确定性，结果仍然不明朗(lǎng)。眼(yǎn)下欧(ōu)佩克+面临诸多挑战，不仅成员国之(zhī)间相(xiāng)互争吵，美国、加拿大和巴西等国(guó)家(jiā)还在蚕(cán)食(shí)该集团的市场份(fèn)额，这(zhè)也让(ràng)分析师们左右(yòu)为难(nán)。

　　随着(zhe)经济前(qián)景的恶化，欧佩克+成员(yuán)国在4月份承诺，从5月份开始自愿减产，不过这些行(xíng)动都未能止住油价的下跌势头(tóu)。

　　上(shàng)周，沙特能源大臣威胁要进一步(bù)减产，他告诫(jiè)投机者要“当心”。两天后，俄罗斯副总理诺瓦(wǎ)克则(zé)与沙特能(néng)源(yuán)大臣(chén)唱了反调，这(zhè)位俄(é)罗斯官(guān)员(yuán)表示(shì)，他(tā)认为欧佩克+本(běn)周(zhōu)末(mò)不可能减(jiǎn)产，布伦特(tè)油价可能会在年(nián)底前自(zì)行回升至(zhì)每桶80美(měi)元。

　　数据和分析公司OANDA的(de)高级(jí)市场分(fēn)析师Edward Moya表示：“没有(yǒu)人想在(zài)欧佩克+会议(yì)之前(qián)做(zuò)空原油，交易员永远不(bù)应该低估沙特在欧佩克+会议期间采(cǎi)取行动的可能(néng)。”

　　伊拉(lā)克石油部长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最新表示(shì)，欧佩克+希望维持石油市场(chǎng)稳(wěn)定(dìng)，我(wǒ)们将毫不犹(yóu)豫地做(zuò)出任何决定，以使市场更加平衡(héng)。他似(shì)乎(hū)支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一(yī)步减产的可能(néng)性为40％。他们写道：“各国(guó)石油部(bù)长们决心避免重蹈2008年(nián)的覆辙，当时全球经济和金融稳定突(tū)然(rán)崩溃，导(dǎo)致原油价格(gé)在(zài)六(liù)个月(yuè)内从逾140美(měi)元(yuán)跌至35美(měi)元。”

　　泽连(lián)斯基：俄乌冲突期(qī)间，乌克兰(lán)不(bù)会成为(wèi)北约成员！

　　当地时间(jiān)6月2日，乌克兰总统泽连斯基在与爱沙尼亚总统的联合(hé)新闻发布(bù)会(huì)上表(biǎo)示，在俄乌冲(chōng)突进行期间，乌克兰不会成为北约成员。泽连(lián)斯基说，不是(shì)因为不想，而是因为(wèi)目前很难。乌克兰只(zhǐ)是希望北约(yuē)合作(zuò)伙(huǒ)伴听到声音，这一点非常(cháng)重要(yào)。

　　同时，他指(zhǐ)出，乌克兰在成为北约成(chéng)员国之前(qián)需要更多安全保(bǎo)障(zhàng)，乌克兰需要把这些(xiē)保障都写(xiě)在纸上，直到乌克兰能真正获得安全保证，有资格成为(wèi)北(běi)约成员。

　　据参考(kǎo)消息援引俄新社莫斯科5月31日报道，英国(guó)《金融时报》援引知情人(rén)士的话报道称，乌(wū)克兰总统泽连(lián)斯(sī)基向北约各国领导(dǎo)人明确表示，除非(fēi)向基辅提供加入北约的路线图，否则(zé)他将(jiāng)不会出(chū)席(xí)7月举(jǔ)行的维尔纽斯(sī)峰会。此外，泽连斯基6月1日在访问摩尔(ěr)多瓦时表(biǎo)示，乌克兰(lán)已经做好了加入北约(yuē)的准备(bèi)，基(jī)辅正在(zài)等待北约接纳(nà)乌克兰。

　　对乌克兰近(jìn)期加(jiā)入北约一事，法国、德国等北约国家持反对意见。

　　德国国(guó)外长贝尔伯克当(dāng)地时间6月(yuè)1日在奥斯(sī)陆参加北约(yuē)外长会期(qī)间表示，德国不认为北约应该在(zài)近期内(nèi)接(jiē)纳乌克兰。此外，包括法(fǎ)国在内(nèi)的其(qí)他一(yī)些北约成员(yuán)国也不希望乌克(kè)兰迅(xùn)速成为北约(yuē)成(chéng)员国，而只是(shì)希望(wàng)为乌克(kè)兰提供安全保障(zhàng)。

　　进(jìn)入6月，在(zài)宏(hóng)观市场情绪回(huí)暖(nuǎn)影响下(xià)，大宗商品市场出现(xiàn)普涨(zhǎng)行情。从海外宏(hóng)观层面来看，美国(guó)债(zhài)务上限(xiàn)危机“闹剧”落幕，美(měi)国参(cān)议院通(tōng)过债务(wù)上限法(fǎ)案，暂时取消了(le)政府(fǔ)31.4万亿美元的债务(wù)上(shàng)限，避免了可能出(chū)现(xiàn)的美国有(yǒu)史(shǐ)以来首次违约，使得(dé)市场避险情绪消退(tuì)。同时在美联(lián)储本月会议或暂停加息的预期推动下(xià)，美(měi)元(yuán)指数回(huí)落至(zhì)一周低(dī)点，对(duì)风险(xiǎn)资(zī)产的压制减(jiǎn)弱(ruò)。

　　国(guó)内(nèi)方面，中国(guó)5月(yuè)财新PMI重返50上方，好于预期的数据改善了市场情绪，同时市场(chǎng)也(yě)在翘首等待新一轮稳增长政(zhèng)策的出(chū)台。

　　天(tiān)胶价格重返万二(èr)关口

　　周(zhōu)五，在(zài)市场情绪(xù)回暖的(de)带动下，天(tiān)然橡胶期货价格回升(shēng)。截(jié)至收盘(pán)，天(tiān)然橡胶期(qī)货主力合(hé)约(yuē)站上12000元/吨的(de)整(zhěng)数关口。纵观本(běn)周，沪胶期(qī)货主(zhǔ)力价格表现振荡微升，周度(dù)收涨1.05％。整体来看，本(běn)周国内(nèi)天(tiān)胶市场利好支撑(chēng)疲(pí)软(ruǎn)，胶价维持宽幅(fú)振荡格局。

　　可以看(kàn)到，近两个月(yuè)以来，天然橡胶市场消息比较(jiào)热闹(nào)，前有云南旱灾(zāi)消(xiāo)息发酵，后有收储传闻(wén)，然而(ér)天然橡胶(jiāo)期价终究(jiū)支撑不力，逐步(bù)归于平静(jìng)。从整(zhěng)个(gè)5月(yuè)行(xíng)情来看，生意社指出，5月天然橡胶行情上半月上行，下半月(yuè)回调，全月(yuè)呈倒“V形”走(zǒu)势(shì)。生意社商品行情分析系统监测显示，5月沪胶持续(xù)小幅波动，12000元/吨点位轻(qīng)易被(bèi)破，行情维持偏弱振荡。综合来看，5月天然橡胶(jiāo)盘面微涨1.04％，行情短期受消(xiāo)息提振有小幅上行，但(dàn)市场(chǎng)供多需少，终究无力支撑，上行(xíng)态势(shì)转而(ér)向(xiàng)下(xià)。

　　五一假期归来，市(shì)场传言称国(guó)储今(jīn)年将收(shōu)储10万吨天然(rán)橡胶新胶(jiāo)，天胶价格(gé)应声上涨，影响持续多(duō)日。直至5月月中，收(shōu)储(chǔ)传闻叠(dié)加产区降雨，市场(chǎng)氛围再次提升，沪胶突破12300元/吨，国产全乳现货胶主流报(bào)价至11880元/吨(dūn)。而后该消息始(shǐ)终未(wèi)得到(公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代dào)证实，市场影响逐步消失匿(nì)迹。

　　可以(yǐ)看到，继此前云南干旱传闻(wén)发酵(jiào)后，5月以收储(chǔ)为核心展(zhǎn)开的新一季交割(gē)品博弈仍然激(jī)烈(liè)。中信(xìn)建投期货能(néng)化(huà)分析师童长征表(biǎo)示，天(tiān)然橡胶(jiāo)此轮的上涨与(yǔ)下跌，与(yǔ)收储(chǔ)这一传闻息息相(xiāng)关(guān)。他(tā)指(zhǐ)出，国储收储(chǔ)的(de)政治、战(zhàn)略意(yì)义(yì)大(dà)于经济意义(yì)，橡胶与石(shí)油、钢铁、煤炭(tàn)并称(chēng)为四大工业原料(liào)，是(shì)关系国计民生、国防安全的重要战(zhàn)略物资公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代(zī)。毫无疑问(wèn)的(de)是，对于(yú)全(quán)球来说(shuō)，天然橡胶是(shì)严重过剩(shèng)的。但要考(kǎo)虑到一个事实：中(zhōng)国的天然(rán)橡胶的自(zì)给率不足20％，高度依赖进口。从(cóng)中国本身的天然橡(xiàng)胶来说，是(shì)供(gōng)不应求的。因此，在(zài)当前诡谲多变的国际政(zhèng)治格局中，对天然橡(xiàng)胶的储备其实是有很(hěn)高(gāo)的必要性。

　　“此前橡胶(jiāo)收储传闻的收储量为10万吨(dūn)，收储的对(duì)象是国产(chǎn)全乳胶(jiāo)（即期货交割品）。10万吨的量(liàng)相对(duì)于整个天然橡(xiàng)胶的年产量来说非常小，不(bù)过才占0.7％，即(jí)便对中国全年的消费量来说也只占1.7％。从这(zhè)个(gè)角(jiǎo)度来说，对天然橡胶整体的(de)供求几无影响。但是(shì)如果收储的(de)对象(xiàng)是交割品的话，性质就不(bù)同了。因为目前全年国产全乳的最大产量不过(guò)30万吨（去(qù)年仅(jǐn)17万(wàn)吨，今年(nián)估计在20万—25万(wàn)吨），那么收储的量其实占到(dào)相当(dāng)全年(nián)交割品产(chǎn)量的1/3—1/2，这是非常大的一个(gè)比例。”在童长征看来，如果国储(chǔ)轮储橡胶事(shì)件成立，根(gēn)据交割品的供求判断影响，再结合历史上收储的(de)影响，RU的价格(gé)有(yǒu)可(kě)能会更上一层楼。但是，由于整个事件(jiàn)的(de)进程会非常缓慢，价格的反(fǎn)应(yīng)不会即刻见(jiàn)效(xiào)。

　　供应旺季来袭 基本(běn)面难(nán)言乐观

　　进入6月，伴随(suí)着(zhe)物(wù)候条件的改变，产区全(quán)面开割上量(liàng)，橡(xiàng)胶供应旺(wàng)季到来，然而天胶(jiāo)下游需求(qiú)并(bìng)未有趋势性改善(shàn)，胶价上涨(zhǎng)动能驱动依旧缺乏。

　　国投安信(xìn)期货能(néng)化(huà)分析师胡华(huá)钎(qiān)告诉记者，目前(qián)全球天然橡胶(jiāo)供应(yīng)进(jìn)入季节(jié)性(xìng)的增产期，中国(guó)云南天(tiān)然橡胶产区加速恢(huī)复开割，预计6月中旬全(quán)面开割，海南产区已经全面开割，海外越南天(tiān)然(rán)橡胶产区也全面开割，目前主要(yào)产(chǎn)胶国(guó)产(chǎn)区逐渐进入雨季，物候条件(jiàn)已经(jīng)由差变好。但是由于目前(qián)天然橡(xiàng)胶上(shàng)游原(yuán)料价格(gé)相对偏低，胶农割胶积极性不高，加工厂(chǎng)利润也偏(piān)低，工厂加工积(jī)极性也不(bù)高。

　　大地期货橡(xiàng)胶研究员唐逸表示(shì)，后(hòu)续(xù)橡(xiàng)胶供(gōng)应(yīng)端将逐(zhú)步恢(huī)复正常，产量逐渐增加。目前云(yún)南(nán)产区大面积开割，预(yù)计后(hòu)市仍有(yǒu)较(jiào)多降(jiàng)雨，干旱情况已得到缓(huǎn)解。海南日收胶量在3500—4000吨/天，供应相(xiāng)对正常。泰国东北部产区逐步上量，南部产出(chū)仍在低位，本周以及下周预计雨(yǔ)水(shuǐ)较(jiào)多。越南、柬(jiǎn)埔寨产(chǎn)区已大面积开割，原料数(shù)量逐步增加(jiā)。同时根据(jù)历(lì)史降雨数据来看(kàn)，厄尔尼诺(nuò)现象下橡胶产区降雨(yǔ)量虽然处于历(lì)史均值(zhí)以(yǐ)下的(de)概率较高(gāo)，但由于季(jì)节性的因素，降雨绝(jué)对数量仍然能够保证。因此，他预计后市“厄尔尼诺(nuò)”现象不(bù)会是引发(fā)行情上涨的主要因素。

　　从需求端来看，东证衍生(shēng)品研究(jiū)院(yuàn)能(néng)化高级(jí)分(fēn)析师曹(cáo)璐表示，目前轮(lún)胎厂家(jiā)外贸订单量较(jiào)为充足，对开工率形成一定支(zhī)撑，加上轮(lún)胎(tāi)用原料价格处(chù)于低位，轮胎厂家开工积(jī)极性尚(shàng)可。而内(nèi)销市(shì)场(chǎng)需(xū)求表(biǎo)现(xiàn)依然偏弱，各层级经销(xiāo)商仍以消耗前期(qī)库存为主，对后市较为悲观(guān)、谨慎补(bǔ)货。

　　隆(lóng)众资(zī)讯(xùn)最(zuì)新数据显示(shì)，目前下游外贸订单(dān)充(chōng)足，加之内销订(dìng)单缺货现象仍存，企(qǐ)业排产积极性(xìng)不减。半(bàn)钢胎样本企业产能利用率(lǜ)为77.43％，环比(bǐ)0.12％，同比 15.41％。不过全钢(gāng)胎厂开工小降，个(gè)别企业因内销出货压力加大，为(wèi)控制成(chéng)品库存压力，存适度降负(fù)现象，全钢胎样本(běn)企业产能(néng)利用率为66.34％，环(huán)比-0.34％，同(tóng)比 8.48％。

　　整体来看(kàn)，胡华钎(qiān)认为，目(mù)前天然橡胶基本面处于供需两弱的格局中(zhōng)，尤(yóu)其(qí)是下游需求(qiú)分歧较大。“主(zhǔ)要是不同的市场主(zhǔ)体预(yù)期不(bù)同，但是整体(tǐ)来(lái)说此(cǐ)前(qián)市(shì)场对今年的预期过(guò)高。从(cóng)下(xià)游轮胎行业来看，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来(lái)国内轮(lún)胎开工、产量和出口(kǒu)同比数(shù)据还(hái)是不错的，反(fǎn)映国(guó)内实际需(xū)求并不差(chà)。但是从(cóng)汽(qì)车行业(yè)来看(kàn)，由于汽车刺激政策退出，今年(nián)国内汽车市场(chǎng)相对疲软，价格战等负面消息较多，市场总体上偏悲观。此外，青岛(dǎo)地区天(tiān)然橡(xiàng)胶现货库存持续攀(pān)升，有些(xiē)人认为是国(guó)内需求不行，但是其实是进口过(guò)多导(dǎo)致(zhì)的。”

　　在胡华钎看来，目(mù)前(qián)主要还是宏观面(miàn)主导(dǎo)胶价(jià)走势，一方(fāng)面中(zhōng)国经济(jì)复苏进程、人民币汇率波动(dòng)；另一方面美联储加(jiā)息进程(chéng)，以及美国银行危机和美债(zhài)上(shàng)限问题(tí)等。看向下半年，他认为天然橡(xiàng)胶基(jī)本面(miàn)仍然缺(quē)乏指引(yǐn)，只有天气和轮储仍(réng)有可(kě)能“掀起波澜“，而宏观面预(yù)计比上半年好，比如(rú)美联储加息步伐暂缓、国内经济(jì)回暖等(děng)，因此对天(tiān)然橡(xiàng)胶市(shì)场不宜过(guò)度(dù)悲观。

　　“短期(qī)市场(chǎng)没有(yǒu)明确方向，主要(yào)跟随宏(hóng)观(guān)因(yīn)素波动。”唐逸认为，“供应端仍然(rán)是(shì)主导(dǎo)后(hòu)市胶价走势的主要因素，随着各产区(qū)开割后产量逐渐增加，海外恢复速(sù)度仍(réng)然偏慢(màn)，预计(jì)干胶的(de)数(shù)量并不会少，包括(kuò)今(jīn)年交(jiāo)割(gē)品的(de)数量。我(wǒ)们中(zhōng)期观点仍(réng)然偏空，后市预计(jì)存在下跌(diē)的空间。”

　　曹璐则表示，在供给端没有(yǒu)天(tiān)气影响(xiǎng)的情况下，后(hòu)续(xù)主导(dǎo)胶价的因素主要在需(xū)求端。从下半年(nián)来看，外(wài)需受海外经济衰退和汽车半导体(tǐ)短缺影响，预计难(nán)有起色(sè)。外需(xū)走弱也导致海(hǎi)外货源涌入(rù)国内，对国内现货(huò)端(duān)构(gòu)成压力。内需(xū)方面，春节前市(shì)场基于(yú)内(nèi)需(xū)复苏的逻辑(jí)，已(yǐ)经出现一波反(fǎn)弹(dàn)行(xíng)情，但节(jié)后市场从交易预期(qī)开始转向(xiàng)交(jiāo)易现实，由(yóu)于国内需(xū)求复苏(sū)不(bù)及预期，胶(jiāo)价因此(cǐ)持续承压(yā)运行(xíng)。整体来看，她表示短期胶价基本面缺乏(fá)向(xiàng)上驱(qū)动，只有价格的(de)绝对低(dī)位才能刺激有效(xiào)的去库和资金再次做多(duō)的意愿。后续还需继续关注天气端是否有扰动因(yīn)素，一旦天气出现(xiàn)异常状况(kuàng)，或将带来新(xīn)的阶(jiē)段性(xìng)行(xíng)情。（有删减(jiǎn)）

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代