全球头(tóu)号对冲基(jī)金桥水的(de)最新(xīn)调仓情(qíng)况曝光了！

　　根据(jù)其(qí)向美国证交会(huì)提交(jiāo)的(de)13F文(wén)件(jiàn)显(xiǎn)示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今(jīn)年一(yī)季(jì)度末的美股(gǔ)持(chí)仓市值达到163.88亿(yì)美元(yuán)（约合人民币1140亿元），较一季度末有所缩水。

　　安硕核心MSCI新(xīn)兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在一季度获(huò)得桥水大幅加(jiā)仓(cāng)，晋升为其第一(yī)大重仓，但桥(qiáo)水减(jiǎn)持了两只标普500ETF，还减持了宝洁、百事(shì)可乐、可口可乐、沃尔玛(mǎ)等多(duō)只消费(fèi)股；另外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等(děng)，但是减持了拼多多(duō)、黄金(jīn)ETF等(děng)。

　　但是(shì)桥(qiáo)水(shuǐ)最新(xīn)观点(diǎn)表(biǎo)示(shì)，其非常看好黄金(jīn)，认为黄金可(kě)能正处(chù)于持续增长期的开端。

　　桥水美股持仓市值(zhí)近(jìn)164亿美元

　　美国证(zhèng)券交易(yì)委员会(huì)（SEC）披(pī)露了最新的(de)13F文件，桥水(shuǐ)基(jī)金今年一(yī)季度末的持仓曝光。据了解，到(dào)今(jīn)年4月末，桥水管理的全(quán)权委托资(zī)产（AUM）为1968.34亿美(měi)元。

　　我们来看看桥水(shuǐ)在(zài)今年一季度的(de)美股(gǔ)持(chí)仓变动情(qíng)况，数据显(xiǎn)示，截止2023年3月(yuè)末，桥水在美股的持仓总市值(zhí)达到163.88亿美元(yuán)，较去年底的(de)183.2亿(yì)美(měi)元减少了(le)10.55％。作(zuò)为全球(qiú)宏观(guān)策略(lüè)基(jī)金，桥(qiáo)水的美股组合仅占(zhàn)总资(zī)产很小的一(yī)部分。

　　在这(zhè)个季度，桥水(shuǐ)在不断卖卖卖，清仓了228只(zhǐ)证券，减持了360只证券；同(tóng)时也积极(jí)买(mǎi)进，新进了(le)118只证券，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头号重仓

　　桥(qiáo)水减持多只(zhǐ)消费股

　　今年一季度末，桥(qiáo)水的前十大重仓标(biāo)的的集中度为34.71％。

　　其中(zhōng)，安硕(shuò)核心MSCI新(xīn)兴(xīng)市(shì)场ETF（IEMG）在今年一(yī)季(jì)度末晋升(shēng)为桥水的第(dì)一大重(zhòng)仓，加仓了331万股(gǔ)左(zuǒ)右，持(chí)仓增至1786.26万(wàn)股，期末持仓(cāng)市值为8.72亿美元，占投资组(zǔ)合比例(lì)的5.32％。

　　第二、第七大持仓是两(liǎng)只标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股(gǔ)，较上一季(jì)度都有(yǒu)所减持，期末持仓(cāng)市值分别为7.52亿(yì)美(měi)元、5.05亿美元。

　　值得注意的是，桥水持有多(duō)只消费(fèi)品(pǐn)个(gè)股，但是(shì)今年一季度都进(jìn)行了减持，比如其第三大(dà)持(chí)仓宝洁，减掉了5万股左右(yòu)，期末持有494.49万股，持股市值(zhí)为7.35亿美(měi)元；还有桥水也减持了(le)百(bǎi)事(shì)可乐(lè)、可(kě)口可乐，持(chí)股数量分(fēn)别降至280.75万(wàn)股(gǔ)、814.52万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为5.12亿(yì)美元、5.05亿美元，分(fēn)别位(wèi)列第五、第(dì)六大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)；另外，桥水还减持了麦当劳、开市客、沃尔玛(mǎ)，其(qí)中沃尔玛的减(jiǎn)持(chí)幅度相(xiāng)对较大。

　　但是，桥水在一(yī)季度小幅加仓了医疗领域(yù)的强生，持股(gǔ)增至358.75万(wàn)股，期末持股市值为5.56亿美元，位(wèi)列(liè)第四(sì)大重(zhòng)仓股。

　　桥(qiáo)水加仓谷歌(gē)、脸书

　　减(jiǎn)持黄(huáng)金ETF等

　　基金君梳理了(le)桥水基(jī)金美股前(qián)30大重仓，其(qí)中增持的标的还包括(kuò)谷歌母公司(sī)Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增(zēng)持了脸(liǎn)书Meta，持股增至(zhì)100.18万股，持有市值为2.12亿美元；此外，增持了VISA、直觉外科、贝(bèi)宝(bǎo)、Booking等。

　　但是(shì)，基(jī)金君(jūn)发(fā)现，桥水在一季度减(jiǎn)持的标的(de)相对较(jiào)多，除去(qù)前十大(dà)重仓，桥水(shuǐ)还减持了先锋领航富时新(xīn)兴市场ETF，减(jiǎn)少535.74万股，持股数量降至847.11万股，减持幅度达38％，持有市值为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅度较(jiào)大(dà)的还有拼多(duō)多，减少了150.34万股，持(chí)股(gǔ)数量降(jiàng)至214.24万股，减持幅度41％，持有市值(zhí)为1.63亿美元。桥水(shuǐ)还减持了亿(yì)滋(zī)国际22％，持股降至223.41万股(gǔ)，持有市值(zhí)为1.56亿美元；减(jiǎn)持了塔(tǎ)吉特28％，持(chí)股降至66.44万股，持(chí)有市值为1.10亿美元。

　　值得注意(yì)的是，桥水在一(yī)季(jì)度还减持了(le)其特别看好的黄(huáng)金资产，卖出(chū需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂)黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末(mò)持仓降(jiàng)至88.68万(wàn)股，持有市(shì)值为1.62亿美元。该基金从去年年底以来(lái)出现较大涨势，表现非常突(tū)出。

　　但从(cóng)最(zuì)新的观点看，桥水还是非常看(kàn)好(hǎo)黄金的。

　　近(jìn)期(qī)，桥水基金联席首席(xí)投资官(guān)凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄(huáng)金可能正处于持续增(zēng)长(zhǎng)期的(de)开(kāi)端，因为全球对(duì)美元去杠杆(gān)化(huà)的推动仍是金价的长期(qī)支(zhī)撑。她(tā)表示，黄金被低估(gū)了，还(hái)有很长的路要走。

　　她还(hái)说，黄金在全球(qiú)货币市场中日(rì)益重(zhòng)要，这使得它不仅仅是对(duì)抗债券市场和(hé)利率的(de)工具。另外，地缘(yuán)政治动荡不会(huì)消失(shī)，这是对黄金的长期支撑。不仅如此，由于全球通胀水平仍相对较高，黄金(jīn)将继续吸引投(tóu)资者，以对冲购买力下降的风险。

　　桥水最新观点(diǎn)曝(pù)光

　　4月末(mò)，桥水联(lián)合首席(xí)投资官鲍勃·普林斯分享了他(tā)在2023年一季(jì)度(dù)的最新观察。

　　他指(zhǐ)出，名义支出(chū)水(shuǐ)平高于经济体的生产能力，导(dǎo)致(zhì)通胀率(lǜ)远高于(yú)目标水(shuǐ)平，美国和其(qí)他西方经济体处于看(kàn)跌(diē)失衡中。为(wèi)了(le)纠正这(zhè)种(zhǒng)失(shī)衡(héng)，缓解需求压力，欧美(měi)各国央行一直(zhí)在实施紧缩政策——目前紧缩政策造成(chéng)的负面影(yǐng)响初现苗(miáo)头(tóu)。但一切才刚刚开始，恢(huī)复均衡将会(huì)给经济(jì)和市(shì)场带来一(yī)定的(de)负(fù)面影响。

　　相(xiāng)比之下，亚洲经济体的(de)经济更加(jiā)接近(jìn)于均衡——支出与劳动力产出水(shuǐ)平一致，通胀可控，政策制定者有足够的(de)空间提振(zhèn)经济和市场需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂。

　　鲍勃·普林斯也称，在大部分西方国家，货币政策紧缩扭转了流动性方向，促使人(rén)们(men)抛(pāo)售资产持(chí)有现金。紧(jǐn)缩(suō)政策推(tuī)高(gāo)了(le)折现率（即(jí)现金未来实际(jì)收益率的预期），但迄今为(wèi)止尚未(wèi)严重影响风险溢价和(hé)经济增长，上述情况极有可能在周期的(de)下一阶(jiē)段出(chū)现。与西方(fāng)国家相比，中国、日本(běn)和许多亚洲国家(jiā)和地区处于周期的(de)不同位置，这些国(guó)家和地区(qū)的政策制定者支持货(huò)币和(hé)信用流动，这降低了折(zhé)现率和风险溢价，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥(qiáo)水基金在其官微发(fā)文称(chēng)，“上周美联储(chǔ)加息25个(gè)基(jī)点。虽然没有明确声明加(jiā)息将会暂停，但政策(cè)指(zhǐ)引的取消和(hé)鲍威(wēi)尔讲话(huà)清楚表明，美联储(chǔ)希(xī)望持观望态度。这(zhè)符合我(wǒ)们对当前形势的解读。”

　　桥水(shuǐ)表示(shì)，为了应对疫(yì)情带来的影(yǐng)响，许(xǔ)多(duō)发达经济体都推出了大规(guī)模财(cái)政刺激政策，引发了(le)通胀问题。为了应对(duì)高通(tōng)胀，央行不(bù)得不收紧(jǐn)政策。其中美(měi)国采取了最激进(jìn)的应对通胀的举措(cuò)，在不到18个月的时间里，美(měi)联储加息500个(gè)基点(diǎn)，并迅(xùn)速减持债券。目前(qián)，虽然美国经济尚未(wèi)出现(xiàn)严重问题，但(dàn)名义(yì)支(zhī)出已经放缓。如果(guǒ)美联(lián)储进一步收紧政策，银(yín)行业就会继续承压，从而影响信贷供(gōng)应。上(shàng)周，美国第一共(gòng)和(hé)银行被接管，再次凸显美国(guó)金融(róng)体系面临压力，股市和(hé)债券收益(yì)率(lǜ)出现(xiàn)下跌。美国可能需要（也可能(néng)不需要）进一步收紧(jǐn)政策。鉴(jiàn)于迄今为止的紧缩举措，美联储可以(yǐ)评估形势再做出决(jué)策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 需要和须要意思的区别简单理解，必须与必需的区别通俗易懂