要闻速递

　　1、国资委主任：国(guó)资(zī)央企(qǐ)要(yào)加(jiā)大(dà)和国内外各种所有制企业的合作力度 大力推(tuī)进关键核心技术攻关

　　国务院国资委(wěi)党委书记、主(zhǔ)任张玉卓(zhuó)5月13日到驻沪中(zhōng)央企(qǐ)业调研，强化企业科技创(chuàng)新主体地位，瞄准全球行业竞争前(qián)沿(yán)，加大和国内外各种(zhǒng)所有制企业的合作力度(dù)，大力推(tuī)进关键核心技术攻关，勇攀科技高峰，抢占(zhàn)未(wèi)来发展制(zhì)高点。国资委将(jiāng)进一步强化(huà)顶(dǐng)层设计，优化(huà)考核、投融资、选(xuǎn)用人、模式创新等政策(cè)措施，打好(hǎo)组(zǔ)合拳，指导推动(dòng)中(zhōng)央企业大(dà)力发展战略性新兴产业，加快布局价值创造的新领域新(xīn)赛道，打造创新(xīn)引领的现代产(chǎn)业(yè)集群。评：科技战场，央企和(hé)国(guó)企是(shì)主力军(jūn)。一个是拥有资金(jīn)优势，舍得大手(shǒu)笔投(tóu)入，一个(gè)是(shì)能够(gòu)保(bǎo)持研(yán)发(fā)方向的(de)持续和稳定，不会轻易的(de)砍掉项目。

　　2、“中特(tè)估”又(yòu)爆了 年内首(shǒu)只比例配售基(jī)金来了

　　仅(jǐn)发售(shòu)短短7个交易日，5月13日，华泰柏瑞中证央(yāng)企红(hóng)利ETF发(fā)布公告称，该基金累计有效认(rèn)购申请份额总(zǒng)额超(chāo)过20亿份(fèn)发行(xíng)上限(xiàn)，基(jī)金管理人将启动比(bǐ)例配售。事实上(shàng)，不(bù)止新发基金，今年(nián)以来(lái)，场内多只“中字头”ETF也持续“吸金”，15只央企(qǐ)、国企ETF合计“吸金(jīn)”38.56亿元(yuán)。其中，国泰央企共赢ETF年内资(zī)金(jīn)净流入超过12亿元，规模增(zēng)幅超过15倍。南方(fāng)中(zhōng)国国企ETF年内资金净流入也逼近(jìn)10亿元，规模增幅更是(shì)高达24.75倍，成为(wèi)今年(nián)全市场规模增(zēng)长倍数最(zuì)高的ETF。评：ETF发了以后(hòu)肯(kěn)定要(yào)进场做配置，按(àn)照流程看(kàn)也就这一两(liǎng)周能走(zǒu)完了。后续要关(guān)注好ETF的份额变化(huà)，可以用来(lái)观察中特估的增量资金(jīn)状态。

　　3、银(yín)行理财(cái)拐点已来 单(dān)月回升近1.2万亿(yì)

　　银行理财规模(mó)下(xià)降(jiàng)的拐点已经到来，自(zì)去年(nián)11月“赎(shú)回潮”后，持续近6个月的规模下(xià)降(jiàng)趋(qū)势(shì)，首次实(shí)现止跌回升。汇总六大国(guó)有行理(lǐ)财(cái)公司(sī)，以(yǐ)及招银(yín)、兴银、光大、平安、信银、浦银(yín)共12家(jiā)理财公司（仅以子公(gōng)司管理口径计）的4月(yuè)末存续理财规模显示(shì)：12家公(gōng)司(sī)合计(jì)规模超17.2万亿(yì)元，管理规模单月(yuè)回升近1.2万(wàn)亿元，上述公司在(zài)4月(yuè)份全数(shù)实现(xiàn)净(jìng)流入(rù)。评(píng)：这个(gè)银(yín)行理财的数据与4月份住户存款减少的数(shù)据几乎(hū)相(xiāng)当，之(zhī)前因(yīn)为债(zhài)基风险流出(chū)的资金已经回到了市场之(zhī)中。

　　4、中信证券(quàn)：主题交易(yì)顶(dǐng)峰已过 市场重回业绩驱(qū)动(dòng)

　　周(zhōu)末(mò)，中(zhōng)信证券最新研报表示，疫后经济全面系统性(xìng)恢复是(shì)渐进和(hé)渐次的过程，飞(单倍行距是多少fēi)轮(lún)重新(xīn)旋转需要时间和耐(nài)心，主(zhǔ)题交易是过高的经济预期下修过(guò)程中的阶段性产物，过度博弈(yì)降低了(le)市(shì)场(chǎng)定价的有效性，但(dàn)也提高了业绩驱动策略的潜在回报，主题交(jiāo)易的(de)顶峰已过，重回低位业绩(jì)驱(qū)动板块(kuài)。评(píng)：中信这个观点有一定的道理，因为最近A股的(de)成交量明显下来了(le)，同时(shí)市(shì)场(chǎng)氛围变差，短线博弈的难(nán)度增(zēng)加，之前的中(zhōng)特估和数字经(jīng)济等大主题(tí)都有冷(lěng)却的迹象。

　　5、又要下手？英(yīng)媒(méi)曝美(měi)欧计划采取联合行动，在出口管(guǎn)制等(děng)领域针(zhēn)对中国

　　据环球(qiú)网(wǎng)报道，路透社(shè)13日(rì)援引一份声明草案(àn)透(tòu)露(lù)，美国与欧(ōu)盟(méng)将在本月的一(yī)场会议上承诺采(cǎi)取联合行动，在多个(gè)领域针对中(zhōng)国，并协调双方对半导体(tǐ)和其他商品的出口管制。有关美欧被曝(pù)老调重(zhòng)弹(dàn)对华“下手”的相关内容和说法，中方已逐(zhú)一明确表(biǎo)态。评：国产替代概(gài)念本身(shēn)有着深刻(kè)的(de)时代逻辑，在加(jiā)上时不时的消息刺激，弹(dàn)性还(hái)是十分不错的。

　　6、美财长耶伦：两党在债(zhài)务(wù)谈判中取得进展

　　据报道，美国财政(zhèng)部长耶(yé)伦5月13日表示，拜登政(zhèng)府(fǔ)和国会共和党人就(jiù)联(lián)邦支出和提高(gāo)债(zhài)务上限的(de)谈(tán)判正在取(qǔ)得进展(zhǎn)，并补充说她相(xiāng)信(xìn)谈判可能(néng)会达成一致。“我充满希望。我(wǒ)认为谈(tán)判(pàn)非常(cháng)有(yǒu)效(xiào)。我听(tīng)说他们已经在一些领域达成一致，”耶(yé)伦说。美国财长耶伦还表示将(jiāng)在两周内向国会(huì)更(gèng)新违约X日期（X Date）。评：美(měi)国的债务问题快(kuài)被(bèi)共和党和民主党(dǎng)玩坏了，经济问题当成政治(zhì)筹码，虽然最后出现违(wéi)约的概(gài)率是很小，但(dàn)是这种狼来了的故事，最终会让自己的信用遭受重(zhòng)挫。

　　7、美媒：苹(píng)果即(jí)将推出的(de)混合(hé)现实(shí)头盔(kuī)将打破(pò)常规

　　据报(bào)道，知情人士透露，苹果公司未来几(jǐ)周有望推(tuī)出其历史上(shàng)最具实验性且(qiě)打破常规的(de)产品：一(yī)款外观(guān)像是(shì)一副滑雪(xuě)护(hù)目镜(jìng)并配有电池的混合现实头盔(kuī)。预(yù)计最早要(yào)到(dào)秋天才能向大多数用户进行交付。该(gāi)设备(bèi)的售价(jià)预计会高(gāo)达3000美元左右，是Meta Platforms最昂贵的(de)Quest Pro头盔售(shòu)价的三倍(bèi)。即使在这个售价水平(píng)，苹果在扩大(dà)生产之(zhī)际(jì)的硬件利(lì)润空间也很(hěn)小。评(píng)：自苹果手机问(wèn)世后，苹果一直(zhí)缺乏具有代表(biǎo)性的科技大单(dān)品(pǐn)，如果混合(hé)现实头(tóu)盔的成(chéng)功，将会(huì)给(gěi)美股科技股很大的(de)信心。

　　8、4月(yuè)经济数据将公布

　　5月16日(rì)，国家统计局将公布4月工业增加(jiā)值、固定(dìng)资产投资、社会消费品零售总额等经济数据(jù)。 评：华创证券(quàn)预计4月工业增速或在9.0％左右。去(qù)年工(gōng)业生产极低基数或支撑同比(bǐ)读数显著上冲，但高频数据显示，4月工业(yè)品生产实(shí)际放(fàng)缓，局(jú)部(bù)因下游(yóu)需(xū)求不(bù)及预期而减(jiǎn)产，工(gōng)业增速环(huán)比季调(diào)表(biǎo)现或难超季节性(xìng)。投(tóu)资方(fāng)面(miàn)，固定(dìng)资产(chǎn)投(tóu)资增速或在5.6％。社(shè)零方面，4月社零(líng)增速或在(zài)19.0％。

　　一周(zhōu)外(wài)盘

　　美股上周科技(jì)股表现亮眼，消费(fèi)板块有(yǒu)所回调。全周道(dào)指(zhǐ)下跌1.1％，标(biāo)普(pǔ)500指数下跌(diē)0.29％，二(èr)者均为连续第二周下跌。纳(nà)指全周上涨0.4％，为连续第(dì)三(sān)周上涨(zhǎng)。谷(gǔ)歌周(zhōu)涨超11％，AMD周涨超6％，阿里巴巴(bā)周涨超2％，迪士尼(ní)周跌超8％，英特尔周跌超6％。

　　市(shì)场策略(lüè)

　　上周五各(gè)股指震荡下跌，沪指、中证1000指数(shù)、创业板指跌幅均超(chāo)1％。10日线反压(yā)，30日线得而复(fù)失，60日(rì)线(xiàn)失守，价跌(diē)量缩(suō)的量价关系，市场杀跌动(dòng)力继续减缓(huǎn)，由(yóu)于日线MACD指标(biāo)死叉且(qiě)空头强(qiáng)化，日线SKD指标空头强化，短线盘中还有回(huí)调要求，90日(rì)线支撑将面临考验。但考(kǎo)虑短线大盘严重的技术超卖态势，大盘在(zài)90日线附(fù)近有(yǒu)望获得支(zhī)撑，但大(dà)盘也难以立即(jí)走出(chū)像样的上涨走势，短线窄幅震(zhèn)荡整(zhěng)理概率大。

　　题(tí)材掘金

　　GPU：据(jù)透露(lù)，英伟达A100芯片价格(gé)从去(qù)年12月开始(shǐ)上涨，5个月累计涨(zhǎng)幅达到37.5％，A800芯(xīn)片价格也累计上(shàng)涨20％。由于算力需求增(zēng)加，即使在涨价(jià)后，市场对(duì)于英伟(wěi)达顶级芯片的需(xū)求并未减少，拿货周期(qī)已(yǐ)从之(zhī)前的大约一个月延长至三(sān)个月或更长，甚至部分(fēn)新订单“可能要到12月才能交付(fù)”在持续已久的AI热潮中，各(gè)大科技企业(yè)争相推出大模型和AI应用，都推升了对算(suàn)力的(de)需求(qiú)。OpenAl指出(chū)，AI大模型要持续取得突破(pò)，所需要消耗的计算资源每3一4个月就要翻一(yī)倍。

　　标的：景嘉微(wēi)（300474）、沪(hù)电股份 （002463）

　　自(zì)动(dòng)驾(jià)驶：北京市高(gāo)级别自动驾驶示范区工作办公室正式发布(bù)《北京市智能网联(lián)汽(qì)车(chē)政(zhèng)策先行区(qū)数据安全管(guǎn)理办法（试行）》。本(běn)次(cì)发(fā)布的《办法》系总则性的数据安全管理要求，以“合法(fǎ)、正当、必要”与“鼓励创新(xīn)、审慎包容”两大基本原则为指引，主要包(bāo)含以下三(sān)大(dà)板块(kuài)内容：一是全面厘清(qīng)了(le)智能网(wǎng)联汽(qì)车(chē)产业数据(jù)安全(quán)管理的关键环节，包括事前(qián)的数据全流(liú)程(chéng)安全(quán)、数据(jù)分级分类保护与数据安全(quán)承诺(nuò)，事(shì)中(zhōng)的数据实(shí)时回传，事(shì)后的数据应急(jí)处置等。二是详细梳理(lǐ)了重(zhòng)点数据类型的合规风险。三是创新(xīn)性构建了示范(fàn)区数据安全能力建设机制。

　　标的：千方(fāng)科技（002373）、路畅科技（002813）

　　纳米压印：据报道，近日，有消息披(pī)露(lù)，SK海力士从佳能引(yǐn)进纳(nà)米压印设备，计划在2025年左右使用该设备(bèi)开始量产3D NAND闪存，目(mù)前测试结果良好。另(lìng)一存储巨头三星为了解决引(yǐn)进多图案工艺导(dǎo)致的成本上(shàng)升问题，除(chú)导入EUV光刻(kè)机之外还(hái)开发了(le)包括纳米压印技术在内的3-4种解决方(fāng)案。此(cǐ)外，铠侠、东芝等日存(cún)储(chǔ)大厂(chǎng)在纳米压印技术领(lǐng)域已有相关布局。

　　标(biāo)的：苏大维格（300331）、利和兴（301013）